>> 招商期貨-金工私募策略跟蹤周報：本周量化策略業(yè)績整體修復，中報季把握業(yè)績確定性-260623
| 上傳日期： |
2026/6/23 |
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| 3176KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王昊昇 |
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總體情況
策略概況
從今年累計收益來看，截至2026-06-18，整體表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+21.42%）、中證500指增（+20.89%）和中證1000指增（+19.66%）；表現(xiàn)最差的三類為主觀宏觀配置（-11.84%）、宏觀全天候（-4.41%）和全復制中性T（-0.22%）。從今年累計收益來看，截至2026-06-18，超額表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+15.15%）、中證A500指增（+7.59%）和滬深300指增（+7.56%）；表現(xiàn)最差的三類為量化選股（+1.83%）、中證500指增（+3.95%）和中證1000指增（+4.08%）。從今年累計收益來看，截至2026-06-18，10%等波表現(xiàn)最好的三類為股指CTA（+19.32%）、CTA跨品種套利（+14.06%）和CTA跨期套利（+10.22%）；表現(xiàn)最差的三類為CTA混合時序截面（-0.10%）、CTA時序量價（+0.92%）和CTA截面多空（+2.15%）。
私募回顧
指數(shù)增強
具體來看，中證500指增上漲7.61%，中證1000指增上漲7.01%，中證2000指增上漲6.63%，中證A500指增上漲5.91%，量化選股上漲4.39%，滬深300指增上漲4.15%，中證紅利指增下跌3.45%。從賽道標簽維度指增策略來看，截至2026-06-18，本周6類指增策略超額收益率為正，具體來看，中證紅利指增為2.59%，中證A500指增為1.00%，滬深300指增為0.69%，中證500指增為0.60%，中證2000指增為0.49%，中證1000指增為0.11%，量化選股為-0.65%。從超額業(yè)績分布來看，截至2026-06-18，本周4類指增策略中位數(shù)超額收益率為正，今年4類指增策略中位數(shù)超額收益率為正，具體來看，交易型指增超額當周超額中位數(shù)為1.26%，偏持有型指增超額當周超額中位數(shù)為0.61%，持有型指增超額當周超額中位數(shù)為0.59%，偏交易型指增超額當周超額中位數(shù)為0.27%，交易型指增超額今年超額中位數(shù)為7.96%，偏交易型指增超額今年超額中位數(shù)為7.58%，持有型指增超額今年超額中位數(shù)為7.23%，偏持有型指增超額今年超額中位數(shù)為2.39%。
股票中性
截至2026-06-18，本周中性策略收益率75%為正。具體來看，1000中性當周收益中位數(shù)為1.21%，500中性當周收益中位數(shù)為0.65%，混合中性當周收益中位數(shù)為0.53%，全復制中性T當周收益中位數(shù)為-0.59%，300中性當周收益中位數(shù)為0.11%。從扣除基差的收益來看，1000中性當周收益中位數(shù)為1.01%，500中性當周收益中位數(shù)為0.84%，300中性當周收益中位數(shù)為0.44%。
期權策略
截至2026-06-18，本周超過50%期權策略池基金收益率為正，從75%分位數(shù)來看，本周基金池基金收益率為0.49%，近一年收益率為8.38%。
從賽道標簽維度來看，期權偏買權今年收益策略收益率表現(xiàn)相對較好，在75%分位數(shù)收益率為5.30%。
風險提示：因子失效，模型失效，市場主流策略偏移；私募基金業(yè)績來源可能存在一定的誤差或延遲，請投資者謹慎參考。
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