>> 招商期貨-金工私募策略跟蹤周報：本周量化策略業(yè)績修復(fù)，中報季把握業(yè)績確定性-260707
| 上傳日期： |
2026/7/7 |
大小： |
3068KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王昊昇 |
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總體情況
策略概況
從今年累計收益來看，截至2026-07-03，整體表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+19.97%）、中證500指增（+19.79%）和中證1000指增（+17.14%）；表現(xiàn)最差的三類為主觀宏觀配置（-8.53%）、宏觀全天候（-4.34%）和CTA混合時序截面（+nan%）。從今年累計收益來看，截至2026-07-03，超額表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+12.80%）、滬深300指增（+8.47%）和中證A500指增（+6.73%）；表現(xiàn)最差的三類為中證500指增（+3.11%）、量化選股（+3.22%）和中證1000指增（+4.15%）。從今年累計收益來看，截至2026-07-03，10%等波表現(xiàn)最好的三類為股指CTA（+19.98%）、CTA跨品種套利（+14.80%）和CTA跨期套利（+8.41%）；表現(xiàn)最差的三類為CTA混合時序截面（+0.54%）、CTA截面多空（+1.40%）和CTA時序量價（+1.86%）。
私募回顧
指數(shù)增強
具體來看，中證紅利指增上漲3.18%，中證2000指增上漲2.59%，中證1000指增上漲1.21%，量化選股上漲0.97%，中證A500指增上漲0.47%，中證500指增上漲0.34%，滬深300指增下跌0.09%。從賽道標(biāo)簽維度指增策略來看，截至2026-07-03，本周6類指增策略超額收益率為正，具體來看，中證2000指增為1.85%，中證1000指增為1.05%，量化選股為0.98%，中證A500指增為0.96%，中證紅利指增為0.77%，滬深300指增為0.45%，中證500指增為-0.13%。從超額業(yè)績分布來看，截至2026-07-03，本周3類指增策略中位數(shù)超額收益率為正，今年4類指增策略中位數(shù)超額收益率為正，具體來看，持有型指增超額當(dāng)周超額中位數(shù)為0.75%，偏交易型指增超額當(dāng)周超額中位數(shù)為0.58%，偏持有型指增超額當(dāng)周超額中位數(shù)為0.30%，交易型指增超額當(dāng)周超額中位數(shù)為-0.43%，偏交易型指增超額今年超額中位數(shù)為7.84%，持有型指增超額今年超額中位數(shù)為5.47%，交易型指增超額今年超額中位數(shù)為5.10%，偏持有型指增超額今年超額中位數(shù)為0.92%。
股票中性
截至2026-07-03，本周中性策略收益率50%為正。具體來看，1000中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.31%，500中性當(dāng)周收益中位數(shù)為-0.43%，混合中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.02%，全復(fù)制中性T當(dāng)周收益中位數(shù)為1.23%，300中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.16%。從扣除基差的收益來看，1000中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.86%，500中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.15%，300中性當(dāng)周收益中位數(shù)為0.89%
風(fēng)險提示：因子失效，模型失效，市場主流策略偏移；私募基金業(yè)績來源可能存在一定的誤差或延遲，請投資者謹(jǐn)慎參考。
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