>> 群益證券-銀江股份(300020)智慧城市建設(shè)方興未艾，龍頭企業(yè)前景廣闊-111122
| 上傳日期： |
2011/11/23 |
大小： |
287KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入（首次） |
作者： |
胡嘉銘 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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結(jié)論與建議：
公司是智慧城市建設(shè)的領(lǐng)先廠商，城市化和信息化進程的持續(xù)推進為公司提供了廣闊的市場空間，公司利用超募資金并購優(yōu)秀同業(yè)，在保持智能交通業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長的同時，智慧醫(yī)療和其他智慧城市項目快速增長，推動公司業(yè)績較快增長。（）
我們預(yù)計公司2011-2012 年實現(xiàn)營收9.97 億元和13.58 億元，YOY+39.84%和36.22%，實現(xiàn)凈利潤0.87 億元和1.27 億元，YOY+34.39%和45.71%。（）每股EPS 為0.36 元和0.53 元，P/E 為40 倍和27 倍，首次評級給予“買入”投資建議，目標(biāo)價18.5 元（2012 年35X）。
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