>> 海通證券-福星股份(000926)受益武漢市場回暖公司銷售持續(xù)增大-121029
| 上傳日期： |
2012/10/29 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
涂力磊 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件
2012年三季度公司完成營業(yè)收入41.66億元，同比增長25％；歸屬于上市公司所有者凈利潤3.95億元，同比增加9％。實現(xiàn)基本每股收益0.55元，比去年同期增加8%。
投資建議：
武漢市場近期回暖持續(xù)，截至三季度商品住宅累計成交面積同比增加19%。受益于武漢市場回暖，我們預(yù)計公司2012年前三季度完成簽約銷售額銷售56億。公司四季度還將繼續(xù)加推項目，預(yù)計全年有望完成80億元銷售目標，實現(xiàn)20%以上增長。預(yù)計公司2012、2013年每股收益分別是0.90和1.17元。截至10月26日，公司收盤于7.55元，對應(yīng)2012年P(guān)E為8.38倍，2013年P(guān)E為6.45倍，對應(yīng)的 RNAV為15.14元。考慮到公司未來成長性，給予公司2012年10倍的PE，對應(yīng)目標價格9元，維持"買入"評級。
主要內(nèi)容:
1. 2012前三季度營業(yè)收入增長25%。2012年三季度公司完成營業(yè)收入41.66億元，同比增長25％；歸屬于上市公司所有者凈利潤3.95億元，同比增加9％。實現(xiàn)基本每股收益0.55元，比去年同期增加8%。
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