>> 海通證券-久立特材(002318)募投產能釋放業(yè)績增長穩(wěn)定-130312
| 上傳日期： |
2013/3/12 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
劉彥奇 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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業(yè)績預測和投資評級。隨著募投項目產能逐步釋放，產品盈利能力回升，公司業(yè)績將有所上升。公司擬公開發(fā)行可轉換公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過5.2億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金將全部用于公司"年產2萬噸LNG等輸送用大口徑管道及組件項目"和"年產1萬噸原油、天然氣、液化天然氣管道輸送設施用特殊鋼與鈦合金復合管項目"。兩個項目分別投資3.45億元和1.53億元。年報中披露，年產2萬噸LNG管項目預計于今年7月試生產，下半年開始逐步貢獻業(yè)績。我們預測，2013-2014年公司每股收益分別為0.62元和0.78元。6個月目標價14.50元，對應2013年和2014年的市盈率分別為23倍和19倍。綜合考慮，給予公司"增持"投資評級。
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