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中銀國(guó)際-萬(wàn)邦達(dá)(300055)最新情況-130514
上傳日期:
2013/5/15
大?。?/td>
946KB
格式:
pdf
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
--
作者:
李文賓
下載權(quán)限:
無(wú)限制-登錄即可下載
最新情況:
2014-2015 年是萬(wàn)邦達(dá)(300055.CH/人民幣29.26, 未有評(píng)級(jí))奠定未來(lái)十年發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。在過(guò)去兩年中,公司在石化、煤化工等兩大領(lǐng)域做了大量的技術(shù)和客戶(hù)資源的準(zhǔn)備。(慧博投研資訊)尤其是公司在與客戶(hù)的合作中積累了大量的實(shí)際運(yùn)行數(shù)據(jù)和實(shí)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn),這將幫助公司在未來(lái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
公司于 5 月7 日最新公布了中石油華北石化項(xiàng)目(合同金額2.96 億),相對(duì)來(lái)說(shuō),公司將這個(gè)項(xiàng)目定位為石化項(xiàng)目的示范工程。
公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于:企業(yè)在工業(yè)廢水運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域有著多年的實(shí)際項(xiàng)目運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,公司掌握了第一手的數(shù)據(jù),有機(jī)會(huì)與實(shí)際客戶(hù)協(xié)同工作解決實(shí)際問(wèn)題。公司通過(guò)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目,不斷進(jìn)行驗(yàn)證、優(yōu)化技術(shù);通過(guò)運(yùn)營(yíng)管理發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,從而提出系統(tǒng)的解決方案。
在工業(yè)廢水處理領(lǐng)域,公司計(jì)劃通過(guò)設(shè)計(jì)較為標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備裝置,取代耗時(shí)和耗資巨大的基建投資。同時(shí)公司已經(jīng)從前期購(gòu)買(mǎi)海外膜裝置,過(guò)渡到僅僅購(gòu)買(mǎi)膜產(chǎn)品之后經(jīng)過(guò)江蘇鹽城基地的研發(fā)和生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)化為具有技術(shù)壁壘的產(chǎn)品。這樣一方面節(jié)約了采購(gòu)成本,同時(shí)也可更好地保護(hù)公司的核心技術(shù)不外泄,夯實(shí)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
公司的托管運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)模式是按照不同的處理量收取不同的水價(jià)。其中如果來(lái)水量達(dá)不到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn),公司可根據(jù)合同向客戶(hù)收取保底費(fèi)用,以保障公司的利益。如來(lái)水量超過(guò)設(shè)計(jì)負(fù)荷或來(lái)水水質(zhì)惡化,則公司會(huì)相應(yīng)提升處理水價(jià)。因此就單個(gè)項(xiàng)目而言,考慮到主體項(xiàng)目一般開(kāi)工率在初期都較低,而在運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定后都會(huì)逐步提升,因此公司的收入和利潤(rùn)都會(huì)呈現(xiàn)逐步攀升的趨勢(shì)。
公司正在進(jìn)行工業(yè)廢水的零排放技術(shù)研發(fā)。在工業(yè)污水處理的最后階段,由于含鹽量的躍進(jìn),傳統(tǒng)技術(shù)(包括膜技術(shù))都無(wú)法繼續(xù)對(duì)高濃度鹽水進(jìn)行深度處理。而如果采用蒸發(fā)結(jié)晶技術(shù),則能源的消耗更高,因此業(yè)內(nèi)普遍希望能在最大程度上提升高鹽水的濃度,降低含水量。公司在這一領(lǐng)域的技術(shù)有著長(zhǎng)期的準(zhǔn)備,有望運(yùn)用于最新的煤化工等項(xiàng)目中。
萬(wàn)邦達(dá)股票研究報(bào)告
光大證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)工業(yè)水零排放項(xiàng)目是大勢(shì)所趨-130503
長(zhǎng)江證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)再接大單,公司基本面持續(xù)向好-130506
長(zhǎng)江證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)中標(biāo)高鹽水項(xiàng)目,標(biāo)志性意義明顯-130502
日信證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)年報(bào)點(diǎn)評(píng):凈利略低預(yù)期,看儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)程-130415
長(zhǎng)江證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)符合預(yù)期,西北市場(chǎng)值得期待-130416
興業(yè)證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)煤化工拐點(diǎn)提升新增訂單預(yù)期:2013年是拐點(diǎn)還是尾聲?-130409
海通證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)12年4季度業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期,可能為受單一項(xiàng)目確認(rèn)進(jìn)度影響、毛利率波動(dòng)所致-130129
萬(wàn)聯(lián)證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)三季報(bào)點(diǎn)評(píng):凈利增速穩(wěn)步提升-121024
平安證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)受益煤化工發(fā)展的水處理專(zhuān)家-121112
華寶證券-萬(wàn)邦達(dá)(300055)工程承包再接大單,托管運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)推進(jìn)-121023
更多萬(wàn)邦達(dá)研究報(bào)告
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