>> 中信證券-東港股份(002117)智能卡業(yè)務(wù)繼續(xù)拓展，促使業(yè)績估值雙提升-131016
| 上傳日期： |
2013/10/16 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
朱佳，陳劍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事項：
公司于10 月15 日收到交通銀行股份有限公司通知函，公司中標(biāo)交行太平洋信用卡中心的“IC 卡制卡外包”項目，對此我們點評如下：
評論：
客戶資源加強，智能卡業(yè)務(wù)將持續(xù)拓展。金融IC 卡、社保卡受益于政策力推正迎來爆發(fā)式增長，預(yù)計未來3 年市場增量空間超過150 億元。公司5 月成功入圍建行信用卡空白IC 卡項目，標(biāo)志著公司踏入主流IC 卡商之列；本次成功中標(biāo)交行信用卡項目：一方面有望增厚中長期業(yè)績（我們粗略估算未來3 年交行信用卡制卡費約1.5 億元）；另一方面，公司連續(xù)成為五大行IC 卡供應(yīng)商，制卡能力獲得認可，利于明年進一步鞏固主流IC 卡供應(yīng)商之地位。
公司目前還在積極推進其他全國性銀行金融IC 卡投標(biāo)工作，VISA 供應(yīng)商資質(zhì)認證亦進展順利。社?？ǚ矫?，公司于山東/河南省社?？I(yè)務(wù)開始貢獻收入，近期亦成功獲得廣西省社?？ü?yīng)資質(zhì)。我們預(yù)計四季度智能卡收入將繼續(xù)放量增長，下半年整體提速，全年收入超7000 萬元。
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