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    主要觀點(diǎn)
    1. 控股永貴盟立，深入通信市場(chǎng)。永貴盟立主要從事通信領(lǐng)域電子插接件、連接器的生產(chǎn)，參股方深圳盟立是華為的合作供應(yīng)商，提供線纜組件配套業(yè)務(wù)。合資公司成立后將具備為華為供貨的資質(zhì)。
    2. 預(yù)計(jì)項(xiàng)目收益增速超50%。預(yù)計(jì)項(xiàng)目15-17 年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.68 億元、2.32 億元、3.67 億元；凈利潤(rùn)分別為1210 萬(wàn)元、1815 萬(wàn)元、3040 萬(wàn)元，年均增速超50%。
    3. 通信連接器市場(chǎng)空間廣闊。隨4G 網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、寬帶中國(guó)的建設(shè)，通信連接器的應(yīng)用空間廣闊，13 年華為通信連接器采購(gòu)規(guī)模超過(guò)120 億。
    4. 通訊連接器作為公司第三增長(zhǎng)極成型，伴隨軌交、新能源汽車、軍工業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司整體業(yè)績(jī)將保持高速增長(zhǎng)。
    5. 盈利預(yù)測(cè)：
    預(yù)計(jì)2014-2015 年公司EPS 為0.72、1.02 元/股，對(duì)應(yīng)PE 為47、33 倍，維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示
    1. 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度低于預(yù)期。
    2. 新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展不達(dá)預(yù)期。