>> 國元證券-天源迪科(300047)虛擬運營商擴容,提升市場空間-141128
| 上傳日期： |
2014/12/1 |
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推薦（首次） |
作者： |
李芬 |
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目前天源迪科已拿到蘇州蝸牛的BI 訂單。
我們依然非?？春锰煸吹峡频囊惑w兩翼的業(yè)務(wù)布局和市場前景，公司以原有運營商支撐系統(tǒng)的技術(shù)和行業(yè)積累，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)上，可以做多個維度的擴展：
新客戶：歷次行業(yè)變動都是行業(yè)重新洗牌的機會，4G的大規(guī)模建設(shè)和虛擬運營商的擴容使得公司有機會進入新客戶的供應(yīng)體系，搶占市場份額；新產(chǎn)品：順應(yīng)運營商全業(yè)務(wù)經(jīng)營、IT系統(tǒng)集成化、云化以及大數(shù)據(jù)應(yīng)用的趨勢，公司已經(jīng)逐步發(fā)力從運營商BSS系統(tǒng)切入到OSS和MSS系統(tǒng)，積極參與運營商IT系統(tǒng)云化的轉(zhuǎn)型，深挖老客戶的潛在需求；
新領(lǐng)域：通過收購和戰(zhàn)略合作，公司將其支撐能力進行跨行業(yè)復(fù)制，目前已新拓展至政府、金融、廣電、電商、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。
新業(yè)務(wù)：通過并購進入新行業(yè)，利用業(yè)務(wù)共性實現(xiàn)橫向拓展，公司逐步布局企業(yè)大數(shù)據(jù)、企業(yè)移動互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)O2O等高附加值產(chǎn)品和應(yīng)用，全面提升未來發(fā)展空間。
預(yù)計公司14/15/16 年EPS 為0.5/0.66/0.85 元。我們看好公司的長遠發(fā)展，同時積極關(guān)注風(fēng)險：企業(yè)的新業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)型不能一蹴而就，需要時間，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域市場空間大，競爭也很激烈。給予公司“推薦”評級。
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