>> 申萬宏源-雪迪龍(002658)14年報簡評-智慧環(huán)保助力公司進入黃金時代-150317
| 上傳日期： |
2015/3/18 |
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| 361KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
肖喆 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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政策密集出臺，2015 年環(huán)保風勢漸強。按照國外經(jīng)驗，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展由兩個因素決定：1.政策立法及監(jiān)管力度；2.社會民眾的環(huán)保意識。
2014 年底至今國家密集出臺政策，民眾的環(huán)保意識提高為環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶來前所未有的發(fā)展機會。環(huán)境治理監(jiān)測先行，公司作為環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的龍頭企業(yè)之一， 2015 年公司將進入發(fā)展的黃金時代。
公司的并購戰(zhàn)略清晰，產(chǎn)業(yè)鏈布局漸趨完整，未來期待協(xié)同效應。2014年以來，公司的定位從監(jiān)測設備提供商逐漸向環(huán)境綜合服務提供商轉變。對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈進行積極布局（智慧環(huán)保軟硬件、第三方檢測及環(huán)境治理）。我們看好公司清晰的發(fā)展并購戰(zhàn)略，認為未來公司將在外部政策推動以及內(nèi)部硬件技術加網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)的強有力協(xié)同作用下，逐步成為環(huán)保信息化大平臺。
盈利預測：我們預計2015 年-2017 年公司EPS 為1.03 元、1.44 元、1.92 元，對應2015- 2017 年PE 分別為27 倍、19 倍和14 倍，維持“買入”評級。
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