>> 安信證券-石基信息(002153)阿里重磅推出“未來酒店”計劃,“直連+后付”構(gòu)...-150401
| 上傳日期： |
2015/4/3 |
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作者： |
胡又文 |
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點評：
阿里發(fā)布“未來酒店”計劃，直擊酒店行業(yè)痛點。“未 來酒店”計劃的核心是基于信用體系、大數(shù)據(jù)和云服務(wù)平臺來優(yōu)化和改造酒店業(yè)體系，提高酒店運營效率，為用戶提供一種“被信任”的體驗。在OTA 時代，酒店 行業(yè)存在一系列沉積已久的問題，包括效率低下、缺乏營銷平臺、用戶沉淀困難；阿里和石基聯(lián)手將為酒店解決流量導(dǎo)入和效率等問題，為用戶提供“信用住”的全 新體驗。據(jù)阿里測算，“信用住”酒店的用戶入住和退房時間總共約65 秒，效率高，體驗好。
“直連+后付”是“未來酒店”計劃的基礎(chǔ)，石基卡位精準(zhǔn)，實現(xiàn)直連的酒店數(shù)量大幅增長。O2O 時代，“去中介化”是大勢所趨?！拔磥砭频辍庇媱澥紫葘崿F(xiàn)酒店信息系統(tǒng)和阿里旅行的直連，為酒店導(dǎo)流，也為用戶提供更好的住前體驗，實現(xiàn)酒店行業(yè)“去中介 化”。根據(jù)石基2014 年報披露：初步實現(xiàn)了 2000 余家酒店和阿里旅行的直連。本次阿里數(shù)據(jù)顯示：簽約信用住的酒店數(shù)約為5500 家。直連酒店數(shù)量大幅增長，石基卡位價值充分體現(xiàn)。雙方在后付、淘 寶會員服務(wù)平臺接入穩(wěn)步推進(jìn)，賬單掃碼支付、網(wǎng)上自助選房和前臺自助系統(tǒng)等將陸續(xù)推出，石基的優(yōu)勢將愈加鞏固。
攜手阿里云共同搭建云服務(wù)平臺，合作不斷深入，將推出更多產(chǎn)品和服務(wù)，酒店行業(yè)將重?zé)ㄇ啻骸３藶榫频陮?dǎo)入流量外，阿里云和石基共同搭建的云服務(wù)平臺，可以為酒店提供前臺、餐飲、銷售、客房、會員運營等全方位服務(wù)，幫助酒店實現(xiàn)優(yōu)化管理、提升用戶體驗等。在阿里“未來酒店”藍(lán)圖中，用戶可根據(jù)自己的喜好設(shè)定酒店，包括房型、音樂、食物等；酒店通過為用戶提供延遲退房等更多增值服務(wù)來實現(xiàn)效益和體驗的提升。我們認(rèn)為，酒店行業(yè)將明顯受益于“未來酒店”計劃，反之也將促進(jìn)“未來酒店”計劃的后續(xù)推廣。
投資建議：預(yù)計2015-2017 年EPS 分別為1.31、1.69 和2.22 元。阿里發(fā)布“未來酒店”計劃，O2O 推進(jìn)不斷提速；公司是A 股中阿里騰訊O2O 戰(zhàn)略里極其稀缺的標(biāo)的，將在新一輪O2O 大潮中實現(xiàn)跨越式發(fā)展，維持“買入-A”投資評級，6 個月目標(biāo)價150 元。
風(fēng)險提示：和阿里合作不達(dá)預(yù)期，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入下滑。
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