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參照公司2014年?duì)I收規(guī)模為34億左右，公司結(jié)轉(zhuǎn)在手訂單規(guī)模是其近6倍，增長(zhǎng)后勁強(qiáng)。
    乙二醇項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)突出，訂單及業(yè)績(jī)彈性大
    隨著我國(guó)聚酯工業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)乙二醇消費(fèi)激增，近十年國(guó)內(nèi)乙二醇表現(xiàn)消費(fèi)復(fù)合增速達(dá)12%，而當(dāng)前國(guó)內(nèi)乙二醇對(duì)外依存度仍高達(dá)70%以上。公司承擔(dān)了國(guó)內(nèi)乙二醇在建項(xiàng)目80%的市場(chǎng)份額，公司乙二醇技術(shù)儲(chǔ)備雄厚，公司同日本宇部合作開發(fā)的煤制乙二醇技術(shù)已經(jīng)擁有商業(yè)化運(yùn)行的生產(chǎn)裝臵（新疆天業(yè)5W噸煤制乙二醇項(xiàng)目13年投產(chǎn)），產(chǎn)品質(zhì)量遠(yuǎn)高于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。
    看點(diǎn)多：一帶一路、環(huán)保概念、國(guó)企改革、歷史估值底部
    公司近年來(lái)海外項(xiàng)目有突破，望受益國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)更上一層樓；公司在化工污水處理領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)顯著，公司在大型高難度煤化工等廢水零排放項(xiàng)目上較高的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)確保了公司在新一輪煤化工投資中的優(yōu)勢(shì)地位；公司作為央企，有較強(qiáng)的國(guó)企改革預(yù)期；綜合公司所處行業(yè)及其基本面預(yù)期，并參照公司歷史估值水平，目前公司估值尚處歷史底部。
    盈利預(yù)測(cè)與估值
    預(yù)計(jì)公司2015、2016年?duì)I收增速分別為30%、20%，對(duì)應(yīng)的EPS分別為0.99元、1.18元，對(duì)應(yīng)的市盈率分別為24倍、20倍，給予“增持”評(píng)級(jí)。