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    傳統(tǒng)業(yè)務拐點將現(xiàn)，將保持平穩(wěn)增長
    到2020 年公司傳統(tǒng)業(yè)務市場規(guī)模增速約20%，LNG 經(jīng)濟性見底回升，公司傳統(tǒng)業(yè)務拐點將現(xiàn)；公司傳統(tǒng)業(yè)務具備技術、客戶等多重優(yōu)勢，未來將保持平穩(wěn)增長。
    新興業(yè)務有望取得突破，將高速成長
    公司三大新興業(yè)務船用LNG 裝備、再制造發(fā)動機油改氣、“速必達”系統(tǒng)合計市場空間約120 億元/年，2015 年均有望取得突破；公司為行業(yè)先行者和領導者，核心競爭力強，三項業(yè)務將高速成長。
    培育業(yè)務潛力巨大，或?qū)⒃僭煲粋€富瑞特裝
    培育業(yè)務LNG 產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將實現(xiàn)“物聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)+”；氫能具備能源革命潛質(zhì)，未來可能有萬億市場空間；公司氫能項目或?qū)⒃僭煲粋€富瑞特裝。
    投資建議：公司成長性強，具備估值優(yōu)勢；給予“推薦”評級預計公司2015-2017 年EPS 分別為1.95/2.85/3.95 元，PE 為36/25/18倍。LNG 裝備中公司成長性突出；在整個油氣裝備行業(yè)中，公司估值具備一定優(yōu)勢。公司業(yè)績?nèi)杂猩险{(diào)潛力，維持“推薦”評級。
    催化劑：氣價改革重大進展、新興業(yè)務重大合同、儲氫技術重大突破主要風險因素：一季度業(yè)績低于預期、油價大幅下跌、氣價改革進程低于預期、新興業(yè)務發(fā)展低于預期。