>> 安信證券-石基信息(002153)參股Galasys大旅游消費布局進(jìn)一步完善-150414
| 上傳日期： |
2015/4/15 |
大?。?/td>
| 356KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
點評：
參股主題公園解決方案提供商Galasys PLC。Galasys PLC前身Galasys Global(Suzhou) Co., Ltd于2005年由馬來西亞團(tuán)隊在蘇州組建成立，Galasys PLC 2014年1月在英國注冊，并于5月在倫敦證券交易所AIM市場上市。Galasys主營主題公園和景區(qū)軟件產(chǎn)品開發(fā)與銷售，2014年實現(xiàn)營業(yè)收入38,621,893馬來西亞林吉特（人民幣約6479萬元），凈利潤9,395,759馬來西亞林吉特（人民幣約1576萬元）。
協(xié)同效應(yīng)極強(qiáng)，繼續(xù)完善大旅游消費布局。Galasys 產(chǎn)品能為主題公園和景區(qū)提供銷售管理、票務(wù)管理、游客管理及其他游樂園運作事項，與公司原有產(chǎn)品線的互補性極強(qiáng)，繼續(xù)強(qiáng)化其在大旅游消費上的布局，補“吃住行游購?qiáng)省钡摹坝巍焙汀皧省杯h(huán)節(jié)：第一，Galasys 在主題公園細(xì)分領(lǐng)域品牌優(yōu)勢明顯，客戶資源豐富，集中在中國及東南亞等亞洲區(qū)域，在中國排名前20 的主題公園（以游客量排名）中，Galasys客戶占到一半以上，其中包括：中國的長隆樂園（廣州及珠海）、歡樂谷等；馬來西亞的Zoo Melaka、Melaka Wonderland 等。第二，技術(shù)優(yōu)勢明顯，已經(jīng)形成了線上加線下的完整解決方案體系，為客戶定制完整的O2O 模式，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢。
發(fā)展戰(zhàn)略清晰，通過外延收購不斷強(qiáng)化行業(yè)地位。公司以國內(nèi)酒店行業(yè)信息化龍頭起家，發(fā)展戰(zhàn)略清晰，通過外延收購不斷擴(kuò)張大消費版圖，目前已經(jīng)在“住”酒店、“吃”餐飲、“購”零售和支付等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)布局，現(xiàn)在又逐漸將業(yè)務(wù)版圖觸及到“游”和“娛”環(huán)節(jié)，大旅游消費卡位的行業(yè)地位十分穩(wěn)固。淘寶入股后，公司將借助淘寶在C 端的影響力更上一層樓，前景值得期待。
投資建議：公司是A 股中阿里騰訊O2O 戰(zhàn)略里極其稀缺的標(biāo)的，將在新一輪O2O大潮中實現(xiàn)跨越式發(fā)展，預(yù)計2015-2017 年EPS 分別為1.31、1.69 和2.22 元，維持“買入-A”投資評級，6 個月目標(biāo)價150 元。
風(fēng)險提示：和阿里合作不達(dá)預(yù)期，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入下滑。
|
|
