>> 廣發(fā)證券-長盈精密(300115)完善系統(tǒng)端布局,打造工業(yè)4.0技術(shù)平臺-150607
| 上傳日期： |
2015/6/8 |
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| 427KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
許興軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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松慶智能技術(shù)積累與資源優(yōu)勢顯著，助力公司轉(zhuǎn)型智能工廠松慶智能在2013 年-2015 年5 月已開發(fā)、生產(chǎn)、銷售的機(jī)械手突破1000臺，工業(yè)機(jī)器人103 臺。目前正在努力進(jìn)行4 軸、6 軸工業(yè)機(jī)器人的開發(fā)和研制，RV 減速器也是松慶智能的開發(fā)項目之一，預(yù)計2016 年可具備量產(chǎn)條件。松慶智能在工業(yè)機(jī)械手及機(jī)器人領(lǐng)域技術(shù)積累與資源優(yōu)勢顯著，為公司進(jìn)入工業(yè)智能自動化領(lǐng)域提供有力的技術(shù)支持，助力公司向智能工廠轉(zhuǎn)型。
“CNC”+“芯片”+“系統(tǒng)”，智能工廠雛形已現(xiàn)
一方面公司原有CNC 自動化加工能力進(jìn)一步強(qiáng)化公司；另一方面，公司自芯片端到系統(tǒng)端布局工自動化技術(shù)，有望打造工業(yè)4.0 和智能制造的技術(shù)平臺，智能工廠雛形已現(xiàn)，未來發(fā)展值得期待。
盈利預(yù)測及評級
公司金屬機(jī)殼業(yè)務(wù)進(jìn)入收獲期，盈利能力大幅提升，將帶來較大業(yè)績彈性；同時，公司積極布局工業(yè)4.0 和智能制造領(lǐng)域，打開新的成長空間。
我們預(yù)計公司2015~2017 年EPS 分別為0.99 / 1.40 / 1.95 元。我們認(rèn)為公司目前價值仍被低估，給予公司“買入”評級，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦。
風(fēng)險提示
金屬機(jī)殼滲透不及預(yù)期的風(fēng)險；新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險。
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