>> 申萬宏源-軟控股份(002073)深度報告-工業(yè)4.0第一股,三年看千億市值-150629
| 上傳日期： |
2015/6/29 |
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| 格式： |
pdf 共41頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
曲偉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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根據(jù)《歐洲橡膠雜志》2014報告，軟控股份逆勢大發(fā)展，成為橡機新的世界霸主。
打造智慧工廠，工業(yè)4.0 先行一步。自動化、信息化軟件是軟控的專長，公司將充分利用十幾年積累的優(yōu)勢，成為我國工業(yè)4.0 的先驅(qū)者。
公司在行內(nèi)首次推出“智慧工廠”概念。從2014 年開始，提出了“智慧工廠”策略，基于在橡膠機械、信息化、自動化物流等領(lǐng)域的多年經(jīng)驗，軟控為橡膠輪胎行業(yè)提供覆蓋智能設(shè)備層、驅(qū)動控制層、智能軟件三層的完整解決方案。
機器人業(yè)務(wù)不斷取得突破。機器人目前已成為公司核心業(yè)務(wù)之一，公司的機器人子公司科捷發(fā)展勢頭迅猛，2014 年達到1 億多收入，公司今年有望在物流系統(tǒng)取得新的突破，近期公司又通過并購基金的方式參與投資了北人機器人，內(nèi)生外延勢頭強勁。
橡膠谷和新材料帶來新的想象空間。橡膠谷是以平臺經(jīng)濟理念打造的“政產(chǎn)學(xué)研資”五位一體、高度融合、O2O 聯(lián)動的化工橡膠行業(yè)生態(tài)圈，公司持股比例20%；新材料的布局意義重大， 目前已進入產(chǎn)業(yè)化準(zhǔn)備階段。
維持“買入”評級。攤薄后2015—2017 年EPS 分別為0.32、0.5、0.72元，我們認為公司后續(xù)發(fā)展?jié)摿薮?，三年看千億市值。
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