>> 廣發(fā)證券-欣旺達（300207）3C鋰電業(yè)務(wù)帶動業(yè)績高增長，未來增長動能持續(xù)-151012
| 上傳日期： |
2015/10/12 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
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買入 |
作者： |
許興軍 |
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3C 鋰電業(yè)務(wù)帶動公司業(yè)績高增長
蘋果新近發(fā)布的iPhone 6S 和iPhone 6S Plus 持續(xù)熱銷，上市首周銷量達到破紀錄的1300萬部。公司作為蘋果iPhone 手機電池的主力供應(yīng)商之一，蘋果手機的熱銷為公司三季度業(yè)績帶來顯著拉動效應(yīng)。未來隨著公司在蘋果中供貨產(chǎn)品線的拓寬以及份額的提升，公司3C 類鋰電業(yè)務(wù)仍將保持高增長。
公司整體業(yè)務(wù)布局合理，未來增長動能持續(xù)
公司3C 鋰電業(yè)務(wù)在大客戶中的份額逐步提升，今明兩年業(yè)績有保障；在動力電池領(lǐng)域，公司與北汽福田、廣州汽車、東風(fēng)汽車等多家廠商緊密合作，推進速度超出預(yù)期；儲能領(lǐng)域公司亦積極布局，未來儲能行業(yè)的發(fā)展將帶動儲能電池系統(tǒng)市場需求的擴大，有望為公司形成新的業(yè)績增長點。
盈利預(yù)測與評級
公司加速打造鋰電平臺型企業(yè)，將助推公司業(yè)績與估值雙升。我們預(yù)計公司15~17 年EPS 分別為0.64/0.97/1.46 元，給予公司“買入”評級，繼續(xù)推薦。
風(fēng)險提示
原材料價格上漲的風(fēng)險；競爭加劇導(dǎo)致盈利能力下滑的風(fēng)險；動力及儲能電池發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險。
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