>> 世紀證券-亨通光電(600487)2015三季報點評-主業(yè)良好發(fā)展 布局新能源汽車產業(yè)-151101
| 上傳日期: |
2015/11/9 |
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| 評級: |
買入 |
作者: |
龔鑫 |
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第三季度公司實現營業(yè)收入43.06 億元,同比增長41.90%;實現歸屬上市公司凈利潤2.62 億元,同比增長60.79%。 毛利率維持穩(wěn)定,費用控制能力提高。期內公司毛利率為19.9%,相較于上年同期的20.0%維持穩(wěn)定;期間費用率為13.7%,去年同期為16.2%,三項費用率均有所下降,其中管理費用率和財務費用率分別下降1.06、1.46 個百分點。 布局新能源汽車產業(yè)。公司10 月31 日公告稱,為全面進入新能源汽車產業(yè)鏈進行戰(zhàn)略布局,公司擬于清華大學蘇州汽車研究院在新能源汽車控制系統(tǒng)、充電設備系統(tǒng)集成和充電樁系統(tǒng)解決方案等相關技術研發(fā)與成果轉化領域建立戰(zhàn)略合作關系,雙方共同出資設立亨通清研,首期注冊資本1000 萬元,公司占75%股權。 中移動光纖光纜集采贏家, 增強業(yè)績增長持續(xù)性。中移動2015-2016 光纖光纜集采中,光纖光纜分別為9452、9821 萬芯公里,打破中移動去年創(chuàng)下的6000 萬芯公里采購記錄,在光纖部分、普通光纜、骨架式帶狀光纜中亨通光電獲第一,非骨架式帶狀光纜獲第三。作為公司重要客戶此結果增強了業(yè)績增長的持續(xù)性盈利預測及投資評級:預計15-17 年公司攤薄每股收益為0.43、0.56、0.66 元,對應10 月30 日收盤價市盈率為27.7、21.2、18.0倍,維持買入投資評級。 風險提示:下游投資需求放緩;光通信競爭加劇;新進領域投出產出風險。
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