>> 廣發(fā)證券-得潤電子（002055）與太保合作落地，車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務正式起航-151125
| 上傳日期： |
2015/11/25 |
大?。?/td>
| 459KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
許興軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
此次成立合資公司將有利于Meta System 車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品技術(shù)協(xié)同太保在線豐富的客戶資源，Meta 成熟的車聯(lián)網(wǎng)硬件技術(shù)和商業(yè)模式移植到國內(nèi)市場迎來戰(zhàn)略性進展。未來公司有望實現(xiàn)從智能硬件產(chǎn)品-數(shù)據(jù)入口資源-大數(shù)據(jù)應用與服務完整閉環(huán)的商業(yè)模式，切入規(guī)模巨大的UBI 新型車險市場。
新能源業(yè)務進展超預期，未來將享受國內(nèi)新能源汽車及充電樁大蛋糕公司寶馬背書的新能源汽車充電模塊技術(shù)國際領(lǐng)先，Meta 作為作為寶馬i3 充電模塊唯一供應商，技術(shù)全球領(lǐng)先，其充電模組轉(zhuǎn)換效率高達96%以上，甚至優(yōu)于特斯拉。且該技術(shù)有很好的衍生性，未來還可以拓展到充電樁、智能電網(wǎng)等領(lǐng)域。借助強大的稀缺性技術(shù)基礎，公司未來有望充分享受國內(nèi)新能源汽車和充電樁的大蛋糕。
盈利預測及評級
公司布局的產(chǎn)品與客戶平臺已經(jīng)成型，背后對接全球優(yōu)秀資源的整合平臺以及人員平臺也已經(jīng)初步成型，未來將處于世界資源嫁接中國動力的風口，成長動力充足。我們預計公司15~17 年EPS 分別為0.27/0.52/0.74 元。
我們看好公司的中長期發(fā)展，繼續(xù)給予公司“買入”評級。
風險提示
汽車業(yè)務拓展低于預期風險；產(chǎn)品價格下滑風險；大客戶轉(zhuǎn)單風險。
|
|
