>> 興業(yè)證券-榮信股份(002123)夢網(wǎng)并表大幅增厚業(yè)績，云商務平臺加速落地-160417
| 上傳日期： |
2016/4/20 |
大小： |
352KB |
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pdf 共6頁 |
來源： |
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增持 |
作者： |
袁煜明 |
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公司整體實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤為9856 萬元，同比增長138%，其中夢網(wǎng)2015 年最后4 個月的并表7843 萬元。
控股智驗科技，以夢網(wǎng)為主體的云商務平臺逐步落地：公司通過現(xiàn)金方式控股智驗科技，與現(xiàn)有的企業(yè)級短信業(yè)務、流量經(jīng)營業(yè)務形成產(chǎn)品和客戶協(xié)同，增強公司在同類企業(yè)的核心競爭力。
公司集運營商合作經(jīng)驗、企業(yè)級短信優(yōu)質(zhì)的客戶資源，大力發(fā)展智能流量經(jīng)營業(yè)務，值得期待：流量經(jīng)營業(yè)務尚處于市場培育階段，公司在2015年的流量網(wǎng)關(guān)云平臺，已經(jīng)與三大運營商在移動智能流量領(lǐng)域構(gòu)建了合作關(guān)系，并完成相應系統(tǒng)的對接。公司后向流量業(yè)務目前已與萬達信息、世紀龍、招商銀行、交通銀行、百度等客戶簽署了業(yè)務合作協(xié)議。
盈利預測及投資建議：針對公司全資子公司夢網(wǎng)科技的企業(yè)級短信業(yè)務的高速增長，智能流量業(yè)務穩(wěn)步推進，以及云商務通信平臺的全面布局，公司收購整合后的快速發(fā)展態(tài)勢顯著，我們維持公司“增持”評級，預計公司2016-2018 年EPS 為：0.40 元、0.58 元、0.83 元。
風險提示：收購整合進展不及預期；后向流量業(yè)務不及預期
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