>> 國泰君安-巨星科技(002444)15年報點評-投資收益下降拖累業(yè)績,新產(chǎn)業(yè)進入業(yè)...-160426
| 上傳日期： |
2016/4/26 |
大小： |
397KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
黃琨，呂娟 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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新興產(chǎn)業(yè)進入業(yè)績收獲期，邊際貢獻顯著：參股公司國自機器人2015 年收入約9000 萬元，翻番增長，判斷巡檢機器人將在高鐵和國網(wǎng)得到大規(guī)模推廣使用，預計2016 年收入超2 億元，按照39%的參股比例和近50%的毛利率，業(yè)績貢獻有望達千萬級別；此外，控股65%的華達科捷在2016年也將快速發(fā)展，預計利潤有望超3500 萬元，顯著增厚整體業(yè)績。
股價催化劑：無人駕駛主題發(fā)酵、光熱發(fā)電行業(yè)爆發(fā)、外延并購。
風險因素：美國經(jīng)濟增長放緩、人民幣升值。
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