>> 國泰君安-二六三(002467)公司更新報告：完善生態(tài)布局，靜待業(yè)績爆發(fā)-160428
| 上傳日期： |
2016/4/28 |
大小： |
353KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
宋嘉吉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
我們認為，公司處于業(yè)務(wù)擴張期，業(yè)績基本符合預(yù)期。預(yù)計公司16/17年EPS 分別為 0.21 元/0.28 元，維持目標價22 元，維持增持評級。
“互動直播+統(tǒng)一通信平臺”完善公司SaaS 布局 。公司加速企業(yè)SaaS布局，打造企業(yè)級“統(tǒng)一通信+協(xié)同辦公”SaaS 生態(tài)圈。在公司已有SaaS 平臺——263 云統(tǒng)一通信平臺的基礎(chǔ)上，互動直播服務(wù)進一步完善了公司在企業(yè)SaaS 領(lǐng)域的布局，實現(xiàn)優(yōu)勢的互補、技術(shù)與客戶資源的共享，增強公司在企業(yè)通信協(xié)作領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)及市場覆蓋能力；“互動直播+通信業(yè)務(wù)”的協(xié)同共振將為客戶帶來更加完整的解決方案和用戶體驗。國內(nèi)企業(yè)SaaS 市場處于爆發(fā)臨界點，未來三年有望保持50%以上的增速，公司企業(yè)級云通信業(yè)務(wù)有望爆發(fā)增長。
加速開拓海外互聯(lián)網(wǎng)通信市場，分享華人流量紅利。公司加速推進MVNO 建設(shè)，與眾信旅游、小米等企業(yè)合作布局出境游通信服務(wù)市場，將很快步入收獲期；公司持續(xù)開拓IPTV 和VOIP 運營服務(wù)用戶，提升市場份額：未來在海外互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域存在巨大的業(yè)績提升空間。
催化劑：視頻直播行業(yè)高速發(fā)展、公司SaaS 服務(wù)加速落地風險提示：統(tǒng)一通信推廣不及預(yù)期；海外通信業(yè)務(wù)不及預(yù)期
|
|
