>> 招商證券-神州信息（000555）公司點評報告：攜手星環(huán)發(fā)力金融大數(shù)據(jù)-160613
| 上傳日期： |
2016/6/14 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
謹慎推薦 |
作者： |
劉澤晶 |
| 下載權限： |
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星環(huán)科技脫胎于國內最早的大數(shù)據(jù)Hadoop 發(fā)行團隊，于2011 年推出國內首款Hadoop 發(fā)行版，創(chuàng)始人為原Intel亞太區(qū)研發(fā)中心CTO 與亞太區(qū)銷售總監(jiān)。星環(huán)通過對開源Hadoop 架構的深層次開發(fā)定制，打造具有極高性能和穩(wěn)定性的分布式大數(shù)據(jù)平臺。其核心產品包括支持SQL 擴展的高速遷移引擎、基于機器學習的大數(shù)據(jù)挖掘軟件、分布式實時數(shù)據(jù)庫、實時數(shù)據(jù)的流處理引擎等。
掌握核心技術，星環(huán)科技得到廣泛認同。星環(huán)產品能夠幫助客戶實現(xiàn)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫向分布式大數(shù)據(jù)倉庫無縫遷移，并提供一系列大數(shù)據(jù)分析挖掘能力，尤其在穩(wěn)定性與一致性上取得公認的領先。其已在金融、電信、政府、能源等多個行業(yè)上百個客戶實現(xiàn)應用。其核心產品TDH 為全球少數(shù)幾家通過國際公認的TDC-DS 100T測試的產品，并于2016 年成為中國唯一一家入選Gartner數(shù)據(jù)倉庫魔力象限的公司，并且在遠見者象限名列頭名。
與星環(huán)科技戰(zhàn)略合作標致公司在大數(shù)據(jù)領域發(fā)力。公司在繼擬發(fā)行股份收購華蘇科技后（電信大數(shù)據(jù)），在金融領域與全球領先的大數(shù)據(jù)基礎軟件供應商合作戰(zhàn)略意圖清晰，以自身客戶優(yōu)勢拓展大數(shù)據(jù)基礎設施，并嫁接自身金融大數(shù)據(jù)應用。公司在金融大數(shù)據(jù)應用服務領域積累多年，在風險定價模型領域得到廣泛認同。強強合作有利于提供一站式產品與服務，加快高附加值產品推廣。
維持審慎推薦-A 評級：考慮增發(fā)攤薄6900 萬股，維持2016~2018 年EPS預測為0.51/0.67/0.88 元，當前價格對應16/17/18 年58/44/33 倍PE，維持審慎推薦-A 評級。
風險提示：傳統(tǒng)業(yè)務增速放緩，大數(shù)據(jù)業(yè)務拓展不及預期
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