久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司海外漫游應(yīng)用將在三星新款手機(jī)（老款手機(jī)待系統(tǒng)升級后預(yù)裝）導(dǎo)入，搭上巨頭強(qiáng)大渠道的快車，將為公司業(yè)績爆發(fā)提供持續(xù)推動力。我們預(yù)計(jì)公司16/17 年EPS 分別為0.21 元/0.28 元，維持目標(biāo)價(jià)22 元，維持增持評級。
    乘巨頭渠道快車，加速海外漫游業(yè)務(wù)業(yè)績釋放。市場已經(jīng)看到，公司持續(xù)加速推進(jìn)MVNO 建設(shè)，與眾信旅游、小米等企業(yè)合作布局出境游通信服務(wù)市場；而我們認(rèn)為此次與三星合作意義不同以往。首先，三星擁有強(qiáng)大渠道優(yōu)勢。據(jù)IDC 統(tǒng)計(jì)，三星作為2015 年全球第一大智能手機(jī)廠商，全年手機(jī)銷量超過14 億部，國內(nèi)市場份額位于前列，2016 年第一季度出貨量達(dá)720 萬部。公司海外漫游產(chǎn)品將率先在三星最新款S7 預(yù)裝，舊機(jī)型將在系統(tǒng)升級后預(yù)裝。其次，三星作為高端商務(wù)人士優(yōu)選機(jī)型，非常契合公司海外漫游產(chǎn)品的市場定位。最后，乘上巨頭渠道的快車，公司有望進(jìn)一步突破蘋果、華為等其他廠商渠道，加速推動海外漫游業(yè)務(wù)業(yè)績釋放。
    海外漫游業(yè)務(wù)將隨這移動直播、4K 等重度應(yīng)用發(fā)展而爆發(fā)。市場已經(jīng)認(rèn)識到直播/4K 等重度應(yīng)用將進(jìn)一步推動流量的爆發(fā)，但對海外漫游業(yè)務(wù)缺乏積極關(guān)注。我們認(rèn)為，個(gè)人在境外進(jìn)行移動直播、收看高清視頻等應(yīng)用場景，會隨著流量快速興起。將進(jìn)一步帶動公司海外漫游業(yè)務(wù)的快速推廣，業(yè)績加速釋放。
    催化劑：視頻直播行業(yè)高速發(fā)展、公司SaaS 服務(wù)加速落地。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：統(tǒng)一通信推廣不及預(yù)期；海外通信業(yè)務(wù)不及預(yù)期。