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業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因：1）公司主要產(chǎn)品和新產(chǎn)品訂單和需求增長(zhǎng)較大，銷售收入增長(zhǎng)明顯；2）主要客戶業(yè)務(wù)量較去年同期增加。
    產(chǎn)能繼續(xù)放大，手機(jī)金屬機(jī)殼持續(xù)保持高增長(zhǎng)：2015 年上半年，國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌華為、OPPO、vivo 等逆勢(shì)高增長(zhǎng)，華為連續(xù)6 個(gè)月國(guó)內(nèi)銷量排名第一，而OPPO 、vivo 也在2-5 位間波動(dòng)，隨著手機(jī)金屬機(jī)殼滲透率不斷加大及公司主力客戶有望持續(xù)保持高增長(zhǎng)，公司作為手機(jī)金屬機(jī)殼龍頭，將繼續(xù)顯著受益。
    汽車電子業(yè)務(wù)加速布局，有望快速增長(zhǎng)：6 月8 日，全資子公司昆山長(zhǎng)盈與自然人顧理強(qiáng)、孫平生、陳志強(qiáng)三人一同投資設(shè)立子公司昆山惠禾新能源科技有限公司，注冊(cè)資本為 1000 萬元，公司持股70%，昆山惠禾經(jīng)營(yíng)范圍將主要集中在充電槍、充電插座、新能源汽車高壓連接器及其線束總成的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等方面。公司在汽車電子領(lǐng)域已取得積極進(jìn)展，已通過TS16949 認(rèn)證，也已給博世等客戶供貨，汽車電子業(yè)務(wù)有望快速增長(zhǎng)。
    看好公司在智能制造領(lǐng)域的布局，將逐步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)：6 月20 日，公司1200 萬元收購(gòu)松慶智能20%的股權(quán)，6 月29 日，公司在上海設(shè)立全資子公司上海其元智能科技有限公司，注冊(cè)資本為3000 萬元，上海其元主要承擔(dān)公司在新能源科技、新材料科技專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、咨詢等工作，推動(dòng)公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。加上之前公司布局的半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域（參股20%蘇州宜確及65%控股深圳納芯威）以及與上海交大在機(jī)器人方面的合作，公司在智能制造領(lǐng)域有望取得積極進(jìn)展。
    投資建議
    預(yù)測(cè)公司2016/2017/2018 年EPS 分別為0.78/1.04/1.44 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)（20.61 元）市盈率為26.3/19.8/14.3 倍。公司金屬機(jī)殼業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，新產(chǎn)品陸續(xù)放量，智能制造有望取得積極進(jìn)展，維持 “買入”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)
    手機(jī)金屬機(jī)殼業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格下降；智能制造業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期。