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廣深鐵路加開8 對(duì)廣州-潮汕動(dòng)車和1 對(duì)廣州-贛韶長(zhǎng)途車，大大降低了高鐵開通帶來(lái)的影響，同時(shí)也是未來(lái)收入的增長(zhǎng)點(diǎn)之一。
    ■鐵路客運(yùn)票價(jià)漲價(jià)提升盈利空間：2015 年12 月底國(guó)家發(fā)改委下發(fā)通知同意鐵總自主定價(jià)，為鐵路客票提價(jià)掃除了政策障礙。加上近20 年鐵路基價(jià)未有任何變動(dòng)，客運(yùn)提價(jià)的預(yù)期越來(lái)越濃。我們根據(jù)客運(yùn)票價(jià)漲價(jià)幅度10%，15%，20%，30%，50%來(lái)計(jì)算提價(jià)對(duì)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)的影響（基于2015 年年收入及凈利潤(rùn)來(lái)測(cè)算），有立竿見影的效果，最低為7.4%，而最高可達(dá)129%。
    ■未來(lái)鐵路土地開發(fā)和資產(chǎn)注入，想象空間巨大：廣深鐵路有近550萬(wàn)平方米土地可供開發(fā)，按照目前工業(yè)用地價(jià)值計(jì)算，估計(jì)近100 億元。作為廣鐵集團(tuán)唯一的上市平臺(tái)，未來(lái)不排除注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的可能性。廣深鐵路未來(lái)想象空間巨大。
    ■投資建議：預(yù)計(jì)未來(lái)三年（2016 年、2017 年、2018 年）營(yíng)業(yè)收入分別為168 億元，180 億元，194 億元，歸屬母公司凈利潤(rùn)分別為8.77億元，9.71 億元，13.6 億元，EPS 為0.12 元，0.13 元，0.19 元，PE為32 倍，29 倍，21 倍，PB 1 倍左右，處于歷史低位。給予“買入-A”評(píng)級(jí)，六個(gè)月目標(biāo)價(jià)4.7 元。
    ■風(fēng)險(xiǎn)提示：鐵路改革進(jìn)度緩慢，宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，人力成本上升。