>> 方正證券-海格通信（002465）收購引入新股東，業(yè)績承諾保增長-161013
| 上傳日期： |
2016/10/13 |
大?。?/td>
| 834KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
強(qiáng)烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2、業(yè)績承諾報價護(hù)航：新收購標(biāo)的2016～2019 業(yè)績承諾合計為6000 萬元、6950 萬元、8250 萬元，合理的業(yè)績承諾將保障公司未來發(fā)展。
3、引入外部戰(zhàn)略投資者，持續(xù)增強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同性：此次收購擬引進(jìn)保利科技、中航期貨1 號資管計劃等戰(zhàn)略投資者入股，我們認(rèn)為股東深厚背景及豐富資源有利于提升上市公司未來業(yè)務(wù)協(xié)同性。
4、業(yè)績預(yù)測：我們判斷未來三年公司EPS 為0.38、0.45、0.62元，對應(yīng)現(xiàn)價PE 為35、29.4、21 倍，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。
5、風(fēng)險提示：國防開支等政策風(fēng)險；多業(yè)務(wù)協(xié)同性風(fēng)險；民用市場開拓不及預(yù)期風(fēng)險。
|
|
