久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

同時(shí)蘇州捷力承諾簽署資管協(xié)議、開(kāi)立專(zhuān)用賬戶(hù)，將第三期收購(gòu)款項(xiàng)2.5 億元全部用于購(gòu)買(mǎi)勝利精密的股票。
    “技術(shù)+資本”打造濕法隔膜全球龍頭。蘇州捷力為國(guó)內(nèi)濕法隔膜龍頭，技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)品良率超過(guò)80%。公司客戶(hù)包括CATL、比亞迪、力神、LG、三星等。目前公司產(chǎn)能近2 億平米，我們預(yù)計(jì)隨著7/8 號(hào)生產(chǎn)線(xiàn)的投產(chǎn)年底可增至3 億平米以上，同時(shí)涂覆產(chǎn)線(xiàn)覆蓋率將由20%左右提升至100%。未來(lái)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將由電動(dòng)乘用車(chē)以及物流車(chē)?yán)瓌?dòng)，所配套的三元?jiǎng)恿﹄姵匦枨蟊l(fā)，優(yōu)質(zhì)濕法隔膜將長(zhǎng)期供不應(yīng)求，蘇州捷力借助勝利精密資本實(shí)力力圖打造隔膜全球龍頭企業(yè)。
    蘇州捷力有望遠(yuǎn)超承諾利潤(rùn)。蘇州捷力同國(guó)內(nèi)最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商CATL 以及最大的消費(fèi)電池供應(yīng)商ATL 有著長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在此基礎(chǔ)上向其他廠(chǎng)商開(kāi)拓。根據(jù)公司產(chǎn)能以及市場(chǎng)整體需求，我們預(yù)計(jì)蘇州捷力16 年濕法隔膜全年銷(xiāo)量約1 億平米，17 年將實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，目前濕法隔膜稅后價(jià)在4 元/平米左右，按照行業(yè)平均凈利率水平，我們預(yù)計(jì)蘇州捷力今年可順利實(shí)現(xiàn)1.3 億元的業(yè)績(jī)承諾，17 年或?qū)⑦h(yuǎn)超承諾利潤(rùn)。
    傳統(tǒng)制造+智能制造+高分子材料齊頭并進(jìn)。勝利精密戰(zhàn)略布局三大業(yè)務(wù)板塊，傳統(tǒng)制造、智能制造以及高分子材料領(lǐng)域；公司本部以傳統(tǒng)制造為主，新增汽車(chē)事業(yè)部有望復(fù)制3C 領(lǐng)域成功經(jīng)驗(yàn)，確保業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)30-40%的增速；富強(qiáng)科技以智能制造為主業(yè)，具備硬件、軟件、工業(yè)視覺(jué)等系統(tǒng)集成能力，布局高端智能硬件設(shè)備（定制化非標(biāo)機(jī)、標(biāo)準(zhǔn)機(jī)）、智能制造軟件系統(tǒng)（MES 等）、核心零部件（工業(yè)視覺(jué)、智能傳感）；蘇州捷力將成為公司高分子材料領(lǐng)域平臺(tái)性企業(yè)。
    盈利利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)。勝利精密擁有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)整合能力及市場(chǎng)開(kāi)拓能力，傳統(tǒng)主業(yè)、富強(qiáng)科技以及蘇州捷力均有超預(yù)期的潛力；本次蘇州捷力承諾以2.5 億現(xiàn)金二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)公司股票更彰顯勝利精密投資價(jià)值。我們預(yù)計(jì)公司2016-2018 年EPS 分別為0.30 元、0.46 元、0.58 元，對(duì)應(yīng)10 月24 日最新收盤(pán)價(jià)的PE 分別為35.84、23.12、18.62 倍；給予2016 年P(guān)E 估值50 倍，給予目標(biāo)價(jià)15.0 元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
    不確定因素。新能源汽車(chē)政策調(diào)整，整車(chē)銷(xiāo)量不及預(yù)期