>> 國海證券-合眾思壯(002383)點評：加強(qiáng)時間應(yīng)用布局，奠定北斗授時基礎(chǔ)-161122
| 上傳日期： |
2016/11/22 |
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| 460KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
孔令峰 |
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本次收購有利于加強(qiáng)公司在時間應(yīng)用領(lǐng)域布局，奠定北斗授時基礎(chǔ) 公司今年完成收購授時領(lǐng)域領(lǐng)先的上海泰坦，該公司具備國內(nèi)領(lǐng)先的授時技術(shù)并且在能源、電信、金融等重要領(lǐng)域積累了深厚客戶基礎(chǔ)，本次通過并購基金收購儒科電子有利于公司進(jìn)一步加強(qiáng)授時領(lǐng)域的產(chǎn)品實力和客戶資源，為公司后續(xù)北斗授時領(lǐng)域的市場拓展打下堅實基礎(chǔ)。
盈利預(yù)測和投資評級：給予買入評級 受益北斗行業(yè)的爆發(fā)，公司持續(xù)提升北斗競爭力，預(yù)測公司2016-2018 年EPS 分別為0.50、1.02、1.43元，當(dāng)前股價對應(yīng)市盈率估值分別為100、49、35 倍，給予買入評級。
風(fēng)險提示：1）市場競爭加劇風(fēng)險；2）項目落地不及預(yù)期風(fēng)險；
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