久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    公司處于盈利最佳的上游環(huán)節(jié)，業(yè)績(jī)可保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。
    國(guó)企改革進(jìn)行中，資產(chǎn)注入想象空間大。公司戰(zhàn)略發(fā)生了新變化，未來(lái)將作為中建材旗下新材料整合平臺(tái)。繼8 月23 日中建材與中材集團(tuán)重組獲批，9 月20 日公司參股中復(fù)連眾26.52%股權(quán)，不僅時(shí)間進(jìn)度超市場(chǎng)預(yù)期，而且資產(chǎn)收購(gòu)直接增厚公司EPS，公司順利延伸至產(chǎn)業(yè)鏈下游?？v觀中建材與中材集團(tuán)旗下資產(chǎn)，除了中復(fù)連眾，中國(guó)建材還擁有中復(fù)神鷹、中復(fù)麗寶第、中復(fù)西港等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，涵蓋新材料、復(fù)合材料領(lǐng)域，同時(shí)中材集團(tuán)旗下眾多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可供無(wú)償劃轉(zhuǎn)，公司未來(lái)資產(chǎn)整合想象空間大。
    微調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。根據(jù)預(yù)告，微調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2016-2018年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.79、84.15、94.01 億元（調(diào)整：-3.2%/-2.9%/+1.4%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.4、18.0、20.1 億元（調(diào)整：-4.0%/-5.7%/-5.1%），對(duì)應(yīng)EPS為0.63、0.74、0.83 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為16X/14X/12X。公司產(chǎn)品向中高端領(lǐng)域升級(jí)，同時(shí)受益未來(lái)海外基建擴(kuò)張，需求高景氣有望持續(xù)，疊加對(duì)集團(tuán)新材料優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的整合可提升估值，我們認(rèn)為目前股價(jià)存在估值切換的空間，看漲到20 倍PE，維持“買入”評(píng)級(jí)。