久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司控股股東仍為中輕集團(tuán)（持有公司51.90%股份），實(shí)際控制人或變?yōu)楸＠瘓F(tuán)。
    主要觀點(diǎn)：
    中國海誠并入保利，或成為保利軍民品貿(mào)易唯一上市平臺。公司控股股東中輕集團(tuán)整體并入保利集團(tuán)，將對公司未來發(fā)展構(gòu)成重大影響。保利現(xiàn)已形成以軍民品貿(mào)易、房地產(chǎn)開發(fā)、文化藝術(shù)經(jīng)營、礦產(chǎn)資源領(lǐng)域投資開發(fā)、民爆科技為主業(yè)的五輪驅(qū)動的發(fā)展格局，旗下共有各類企業(yè)600 余家，上市公司四家，分別為：房地產(chǎn)開發(fā)上市公司保利地產(chǎn)（600048.SH）、保利臵業(yè)集團(tuán)（00119.HK），文化藝術(shù)經(jīng)營類保利文化（03636.HK），以及民爆科技板塊久聯(lián)發(fā)展（002037.SZ），均無貿(mào)易類上市公司平臺。我們認(rèn)為，中輕集團(tuán)并入后，或?qū)⒉⑷肫滠娒衿焚Q(mào)易板塊，而中國海誠將成為其貿(mào)易平臺的唯一上市公司。
    資源聯(lián)合，優(yōu)勢互補(bǔ)。公司借助“一帶一路”積極拓展海外項(xiàng)目，2016年與埃塞俄比亞、阿聯(lián)酋公司相繼簽訂海外重要訂單，涉及合同額4.66 億美元；同時(shí)增資4 億元控股長泰，布局智能裝備制造領(lǐng)域。預(yù)計(jì)未來并入保利集團(tuán)，依托集團(tuán)雄厚的資源和背景，將在上述領(lǐng)域展開更深層次的協(xié)同合作，進(jìn)一步推動主業(yè)向好發(fā)展，并有望獲得保利集團(tuán)優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)整合和資產(chǎn)注入。
    公司將成為“一帶一路”龍頭之一，補(bǔ)漲效應(yīng)明顯。隨著中輕集團(tuán)整體并入保利集團(tuán)，公司在“一帶一路”國家戰(zhàn)略上所起的作用將得到大幅提升，將成為“一帶一路”龍頭之一。自2016 年9 月30 日“一帶一路”行情再次啟動以來，龍頭公司普遍漲幅30%以上，而公司漲幅僅為15%左右，加上公司市值較小，股價(jià)彈性較大，補(bǔ)漲效應(yīng)明顯。
    預(yù)計(jì)公司2016~2018 年EPS 分別為0.32、0.71、0.89 元。當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2016 年P(guān)E 為48 倍，給予“買入”評級。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：工程總承包或轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)不及預(yù)期、國企改革推進(jìn)緩慢。