久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    公司是世界上最大的輪胎模具制造商，具有市場(chǎng)和品牌優(yōu)勢(shì)。公司在全球范圍內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)能最大、品種最全、客戶群最優(yōu)。在高技術(shù)含量、高附加值的輪胎模具市場(chǎng)具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是世界輪胎模具行業(yè)的領(lǐng)跑者。公司客戶遍布全球，是普利司通最大供應(yīng)商、多次獲得大陸、固鉑最佳供應(yīng)商獎(jiǎng)。
    公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，首次超過(guò)內(nèi)銷收入。公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)、實(shí)惠的價(jià)格打開(kāi)了海外市場(chǎng)，并大力拓展全球化布局，不斷取得突破。繼豪邁美國(guó)、豪邁泰國(guó)之后豪邁歐洲、豪邁印度也于2016 年投產(chǎn)，海外分廠的設(shè)立進(jìn)一步推動(dòng)了國(guó)外市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。2016 年，海外收入占比52.13%，首次超過(guò)內(nèi)銷收入。
    國(guó)內(nèi)輪胎制造業(yè)回暖，公司2017 年內(nèi)銷收入有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)集中度提高、低端產(chǎn)能出清，子午化率持續(xù)提高，對(duì)輪胎模具的需求空前。此外，我國(guó)企業(yè)紛紛在海外設(shè)立生產(chǎn)線，應(yīng)對(duì)“雙反”不良影響，我國(guó)輪胎出口量和總產(chǎn)量增速已觸底回彈。以上因素綜合來(lái)看，將利好公司未來(lái)的內(nèi)銷收入。
    公司燃?xì)廨啓C(jī)零部件加工和鑄造產(chǎn)品多點(diǎn)開(kāi)花。公司大型燃?xì)廨啓C(jī)零部件業(yè)務(wù)、鑄造產(chǎn)品業(yè)務(wù)、機(jī)械產(chǎn)品及其他分別同比增長(zhǎng)62.98%、75.41%和160.78%。其中，大型燃?xì)廨啓C(jī)零部件業(yè)務(wù)大范圍超出預(yù)期：預(yù)計(jì)2016年該項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)為1929.69萬(wàn)元，當(dāng)期實(shí)際業(yè)績(jī)?yōu)?388.8 萬(wàn)元，盈利達(dá)到預(yù)期的3.83 倍。
    估值與評(píng)級(jí)：公司是世界上最大的輪胎模具制造商，市場(chǎng)占有率持續(xù)提高，新業(yè)務(wù)發(fā)展如火如荼。預(yù)計(jì)公司17-19 年EPS 分別為1.14/1.43/1.79 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為22x/18x/14x，給予“增持”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：新客戶開(kāi)拓不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期