>> 興業(yè)證券-銀江股份（300020）構建智慧城市生態(tài)圈，大股東計劃增持-170728
| 上傳日期： |
2017/7/31 |
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pdf |
來源： |
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中性 |
作者： |
袁煜明，雷靂 |
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公司簽約了60 余地區(qū)的智慧城市總包協(xié)議，數(shù)量領先競爭對手?？偘Ｊ揭殃懤m(xù)落地開展，對未來幾年的業(yè)績修復帶來保障。此外，過去兩年亞太安迅業(yè)績嚴重未達預期，拖累公司整體業(yè)績，公司以現(xiàn)金方式出售了該不良資產，排除了該不確定性因素。
樹立“杭州城市大腦、交通小腦”典型樣板。通過市政府的推動，杭州正構建城市大腦平臺架構及各垂直行業(yè)小腦應用，匯聚城市級各行各業(yè)相關數(shù)據(jù)，提供云計算和人工智能時代全新的應用和服務體驗。城市數(shù)據(jù)大腦時間已在杭州、蘇州等城市簽約落地。項目基于阿里云平臺，公司將與阿里云開展實質性的深度合作。
產業(yè)基金助力，構造智慧城市生態(tài)圈。公司通過智慧城市產業(yè)基金已對外投資30 多個項目，構建“大數(shù)據(jù)平臺+軟件服務+系統(tǒng)集成+數(shù)據(jù)運營服務”，以智慧城市為數(shù)據(jù)運營和城市資源為入口，大力推動“互聯(lián)網(wǎng)+城市”及G/B/C 端業(yè)務發(fā)展，努力打造公司新的業(yè)務增長點。
大股東公布增持計劃，鞏固控股地位。大股東銀江集團擬未來6 個月內增持不低于2 億元（對應現(xiàn)價約2.57%股權），截止目前已持股24.24%。
盈利預測：我們預計公司今年業(yè)績將逐步修復，17-19 年凈利潤分別為：1.75 億、1.96 億、2.23 億元，對應EPS 為0.27 元、0.30 元、0.34 元。
風險提示：智慧城市總包落地進展不及預期、項目結算進度低于預期
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