>> 華金證券-新開普(300248)智慧型校園建設(shè)領(lǐng)軍者，業(yè)績保持快速增長-170821
| 上傳日期： |
2017/8/23 |
大?。?/td>
| 486KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
譚志勇，朱琨 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
校園信息化市場份額穩(wěn)步提升，業(yè)績增速表現(xiàn)亮眼：整體來看業(yè)績增長主要源于公司全方位推廣智慧校園、智慧園區(qū)、城市公交及金融應(yīng)用等多行業(yè)解決方案，以及加大與并購企業(yè)融合。其中校園數(shù)字化領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，憑借完整解決方案、全智能終端、創(chuàng)新移動互聯(lián)服務(wù)等競爭優(yōu)勢，公司不斷擴大校園一卡通市場的占有率和產(chǎn)品滲透率，校園信息化產(chǎn)品已覆蓋千余所高校，市占率超過40%，報告期內(nèi)公司進一步新增包括陜西理工大學(xué)、哈爾濱信息工程學(xué)院等在內(nèi)的近百所高校。上半年在校園領(lǐng)域公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.75 億元，較上年增長86.91%；同時企事業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營業(yè)收入4784.6 萬元，較上年同期有所下降；在城市金融領(lǐng)域，公司成功轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬€上+ 線下”、“產(chǎn)品+服務(wù)”相結(jié)合的綜合服務(wù)商，實現(xiàn)銷售收入1,131.06萬元，較上 年同期增長33.73%。
加大移動互聯(lián)網(wǎng)拓展，“完美校園”一站式服務(wù)優(yōu)勢明顯：公司升級“玩?！盇PP，打造“完美校園”品牌，在校園一卡通、移動支付、學(xué)習(xí)、生活等服務(wù)基礎(chǔ)上新增人才成長服務(wù)體系，解決學(xué)校和學(xué)生的就業(yè)問題。報告期內(nèi)，“完美校園”招聘板塊正式上線，為就業(yè)平臺開啟序幕，“完美校園”累計已與近800 所高校進行合作，為近400 萬線上實名注冊用戶提供綜合的校園信息化及學(xué)生學(xué)習(xí)、生活、娛樂和人才成長等服務(wù)，加強了客戶黏性及活躍度，目前用戶平均日活躍度保持在5%-10%，平均月活躍度保持在40%以上，日均線上支付達十萬余筆。
泛IT 業(yè)務(wù)進展順利，職業(yè)教育全面推進：公司泛IT 類職業(yè)教育相關(guān)業(yè)務(wù)進展順利，依托行業(yè)資源與能力及在全國7 個教育培訓(xùn)中心基礎(chǔ)能力建設(shè)，開展校內(nèi)外實訓(xùn)、訃知實習(xí)、教育培訓(xùn)、與業(yè)對接等業(yè)務(wù)，目前已與200 余所高校達成戰(zhàn)略合作，并在100 多所高校開展相關(guān)活動。公司通過教育部“協(xié)同育人項目”與27 所高校開展課程資源建設(shè)、實訓(xùn)基地建設(shè)等不同維度的合作。下半年，公司將全方位開展校企深度合作，開展大數(shù)據(jù)、信息安全、虛擬仿真、物聯(lián)網(wǎng)等學(xué)科的與業(yè)共建,推動高校與業(yè)設(shè)置與產(chǎn)業(yè)需求對接。
投資建議：我們公司預(yù)測2017 年至2019 年每股收益分別為0.38、0.5 和0.7 元。給予增持-A 建議，6 個月目標(biāo)價為17.48 元，相當(dāng)于2017 年46 倍的動態(tài)市盈率。
風(fēng)險提示：（1）研發(fā)風(fēng)險；（2）移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)運營風(fēng)險；（3）職業(yè)教育服務(wù)業(yè)務(wù)運營風(fēng)險。
|
|
