久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    公告點(diǎn)評(píng)： 
    ◆接連中標(biāo) PPP 項(xiàng)目，“網(wǎng)格化+”向市政、環(huán)保、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域延伸。根據(jù)中國(guó)政府采購網(wǎng)公告，2017 年 9 月 8 日公司中標(biāo)江西省大余縣城市管理局大余縣智慧亮化路燈節(jié)能改造 PPP 項(xiàng)目，中標(biāo)金額為 1.50 億元，公司公告顯示，項(xiàng)目合作期為 11 年，采用“政府付費(fèi)”的模式。10 月 23 日，公司中標(biāo)寧德市網(wǎng)格化服務(wù)管理信息平臺(tái)和寧德市政務(wù)云計(jì)算中心 PPP 項(xiàng)目，中標(biāo)金額為 9,093萬元?？毓勺庸窘鸬瞎芫€中標(biāo)福州市“四城區(qū)排水管網(wǎng)（雨、污水）排查”項(xiàng)目，金額為 2,439.65 萬元。公司“網(wǎng)格化+”智慧城市解決方案正在逐步向市政、環(huán)保、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域延伸。
    ◆“雪亮工程”逐步推進(jìn)，公司取得近 5000 萬元訂單?！把┝凉こ獭笔且跃C治中心為指揮平臺(tái)、以綜治信息化系統(tǒng)為支撐、以網(wǎng)格化管理為基礎(chǔ)、以公共安全視頻監(jiān)控聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用為重點(diǎn)的群眾性治安防控工程。2017 年 9 月 29 日，公司中標(biāo)東城區(qū)公共安全視頻監(jiān)控建設(shè)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用工作示范項(xiàng)目（第六標(biāo)段第一包），中標(biāo)額 376.89 萬元；2017 年 10 月 18 日，控股子公司金迪管線中標(biāo)西寧市公共安全視頻監(jiān)控建設(shè)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用示范城市（雪亮工程）項(xiàng)目，金額為 4,454.56 萬元。兩個(gè)項(xiàng)目合計(jì)中標(biāo)額 4,831.45 萬元。
    ◆城管系統(tǒng)陸續(xù)中標(biāo)各地項(xiàng)目，傳統(tǒng)領(lǐng)域保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。城管領(lǐng)域是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)所在，2017 年 7 月-10 月，公司中標(biāo)了一系列智慧城管/數(shù)字化城管訂單。根據(jù)公司官網(wǎng)及國(guó)家、地方政府采購網(wǎng)站，2017 年 8 月公司中標(biāo)沈陽項(xiàng)目子標(biāo)段（中標(biāo)額：2,955.75萬元）、河南新縣項(xiàng)目（1,999.24萬元）、河南?？h項(xiàng)目采購標(biāo)（618.08萬元）等；9 月，中標(biāo)河南商城縣項(xiàng)目第一標(biāo)段（中標(biāo)額 2,402.83萬元）、河南息縣項(xiàng)目第一標(biāo)段（中標(biāo)額：859 萬）、河北邢臺(tái)市項(xiàng)目（中標(biāo)額：513.46 萬）等。
    ◆智慧泊車業(yè)務(wù)發(fā)展順利。通通停車（北京通通易聯(lián)科技有限公司）為公司參股公司，經(jīng)過 2017 年 8 月的股權(quán)變動(dòng)后，目前公司持股 33.91%，其他股東包括公司實(shí)際控制人吳強(qiáng)華（57.39%）、云和方圓（8.70%）。2017 年前三季度，通通停車新簽訂單 9,039.69萬元，同比增加 110%，截止 9 月底，每月通過通通停車的系統(tǒng)發(fā)生的停車費(fèi)支付量超過 1,000 萬筆。
    投資建議： 
    在公司現(xiàn)有數(shù)字城管信息系統(tǒng)、地下管線信息化等業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)的前提下，我們預(yù)計(jì)公司 2017、2018 以及 2019 年的 EPS分別為 0.42 元、0.53 元和 0.68 元，對(duì)應(yīng) P/E 分別為 42.60 倍、33.75倍和 26.31 倍。目前軟件開發(fā)行業(yè)最新市盈率（TTM，整體法，剔除負(fù)值）為 65.03 倍，考慮到公司“網(wǎng)格化+”向市政、環(huán)保、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域進(jìn)一步延伸以及智能泊車業(yè)務(wù)、國(guó)家“雪亮工程”的逐步推進(jìn)，我們認(rèn)為公司的估值仍具有一定的上升空間，因此維持其“增持”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示： 
    新增訂單不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。