久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    POCT 行業(yè)快速發(fā)展，基蛋獨(dú)霸一方。POCT 行業(yè)是近年來IVD行業(yè)發(fā)展最快的子行業(yè)之一，2016 年全球POCT 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到202 億元，其10.75%的行業(yè)增速明顯高于7.6%的IVD行業(yè)增速，預(yù)計(jì)未來POCT 行業(yè)仍將保持9%的復(fù)合增速，2020 年將達(dá)到290 億美元的市場(chǎng)規(guī)模。基蛋生物產(chǎn)品覆蓋心血管、炎癥疾病診斷等，其中核心業(yè)務(wù)心臟標(biāo)志物技術(shù)領(lǐng)先全國(guó)，貢獻(xiàn)接近公司70%營(yíng)收。我們看好公司一方面繼續(xù)拓展產(chǎn)品線，產(chǎn)品擴(kuò)張至生化、免疫、分子等領(lǐng)域；另一方面公司是市場(chǎng)中少有的從上游原材料到下游檢驗(yàn)渠道全覆蓋的公司，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。
    在研儲(chǔ)備豐富，公司多向發(fā)力。公司重視產(chǎn)品儲(chǔ)備，研發(fā)費(fèi)用占比長(zhǎng)期保持在10%以上，目前在研產(chǎn)品包括免疫層析類、生化乳膠系列、化學(xué)發(fā)光系列產(chǎn)品，其中化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域產(chǎn)品是公司下一步重點(diǎn)發(fā)力方向，未來有望獲得高速成長(zhǎng)
    產(chǎn)業(yè)鏈上下延伸提升公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。公司是目前市場(chǎng)中少有的能覆蓋器械全產(chǎn)業(yè)鏈的公司。從上游來看，公司原材料在品類上已基本實(shí)現(xiàn)自給自足，同時(shí)公司也積極拓展下游醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)，搶占終端市場(chǎng)，為公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提供全面支撐。
    首次覆蓋給予“推薦”評(píng)級(jí)：我們看好公司在POCT 領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，獲得高速發(fā)展。預(yù)計(jì)公司17-19 年凈利潤(rùn)分別為1.89/2.41/3.11 億元，對(duì)應(yīng)為EPS1.43/1.82/2.35 元，首次覆蓋給予“推薦”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，核心技術(shù)外泄，經(jīng)銷商渠道風(fēng)險(xiǎn)等。