>> 方正證券-依米康（300249）在手訂單充足，發(fā)力信息化戰(zhàn)略-171124
| 上傳日期： |
2017/11/27 |
大小： |
589KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
安永平 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
公司致力于三大業(yè)務板塊，是云計算數(shù)據(jù)中心等信息化建設、大健康醫(yī)療建設、環(huán)境治理等先進技術和整體解決方案服務商。依米康近年來在云計算、大數(shù)據(jù)基礎設施領域取得快速發(fā)展，明確發(fā)力信息化板塊，其信息化戰(zhàn)略可以概括為以整體解決方案（總包集成）為龍頭，硬件軟件為兩翼協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，整體解決方案包括兩大領域：1、IDC/EDC 總包集成。2、智慧城市整體解決方案。在信息化領域，公司一直積極推動轉型，目的是從單一設備供應商轉型為云服務整體解決方案提供商，從而打破公司發(fā)展的瓶頸，以差異化競爭優(yōu)勢贏得更廣闊的市場。通過多年布局，目前依米康已具備了包含設備供應、整體解決方案、數(shù)據(jù)中心運營、數(shù)據(jù)挖掘應用等子業(yè)務的全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展格局，在任何一個領域的業(yè)務增長將同步帶動其他領域的增長。當前，依米康公司在手訂單充足，未來增長無憂。
※ 控股子公司是IDC 解決方案領軍企業(yè)，實力雄厚。
依米康目前主要依托集團下的控股子公司西安華西信息智能工程有限公司開展大數(shù)據(jù)業(yè)務，西安華西信息智能工程有限公司多年專注于IT 基礎設施建設領域的規(guī)劃、設計、實施、運營及運維服務，專業(yè)提供IDC 數(shù)據(jù)中心、監(jiān)控指揮中心(NOC)全方位服務解決方案，并從事智能化園區(qū)、建筑系統(tǒng)集成工程等智能化建筑配套的軟硬件研發(fā)和集成項目設計與實施。公司跨界建筑行業(yè)和IT 行業(yè)，在跨專業(yè)高集成整合方面有著獨特的技術優(yōu)勢。華西利用本身具備的IT 優(yōu)勢，將信息化技術、IT 集成、互聯(lián)網(wǎng)（移動互聯(lián)網(wǎng)）、物聯(lián)網(wǎng)技術運用于傳統(tǒng)建筑安裝行業(yè)，能夠快速迎合行業(yè)發(fā)展，可以為客戶從設計到實施到運維，提供具有前瞻性的全面解決方案，華西信息智能公司能為依米康的大數(shù)據(jù)業(yè)務提供充分的技術支持。
※ 參編國家標準，彰顯實力。
近日，依米康攜手萬國數(shù)據(jù)、浪潮、阿里云、華為、北京郵電大學、中國電子技術標準化研究院等多家企業(yè)、設計院、學校聯(lián)合編制的《云計算數(shù)據(jù)中心基本要求》（ GB/T34982-2017）正式獲國標委批準發(fā)布，能夠參與到此次國家級數(shù)據(jù)中心標準基本要求的編制，是對依米康在數(shù)據(jù)中心行業(yè)貢獻和公司云計算實力的充分肯定。長期以來依米康在云計算和大數(shù)據(jù)領域不斷積累研發(fā)實力，堅持自主研發(fā)，不斷創(chuàng)新，得到了政府、行業(yè)、用戶的高度認可，此次參與編制的《云計算數(shù)據(jù)中心基本要求》施行后有望帶動數(shù)據(jù)中心行業(yè)蓬勃發(fā)展，而依米康也將作為業(yè)內優(yōu)秀企業(yè)推動我國的云計算數(shù)據(jù)中心領域實現(xiàn)優(yōu)質高速發(fā)展。
※ 云計算高速發(fā)展，公司業(yè)務潛力巨大。
云計算技術日趨成熟，越來越多的企業(yè)用戶愿意將業(yè)務遷入到云計算，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”興起，云計算作為互聯(lián)網(wǎng)的基礎設施平臺可以從多個維度為企業(yè)用戶提供解決方案，在節(jié)省軟硬件成本、提高運營效率等多方面助力企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)應用的結合。經(jīng)過多年的概念普及以及市場培育，我國云計算服務市場將迎來需求側的爆發(fā)，中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2016 年我國云計算整體市場規(guī)模達 514.9 億元，整體增速 35.9%，高于全球平均水平。另一方面，國家政策全面支持云計算發(fā)展，“十二五”、“十三五”規(guī)劃中，都明確地將云計算作為我國未來科技發(fā)展的重中之重，近幾年支持云計算發(fā)展的政策密集出臺，充分肯定云計算在發(fā)展大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術中的基礎地位。依米康公司依托自身強勁的實力，有望能夠緊緊抓住云計算的廣闊市場，在國家政策的支持下，大力開展云計算業(yè)務，提升云計算服務的水平，加快實現(xiàn)公司的數(shù)字化轉型。
投資建議：考慮公司在手訂單充足，預計公司2017-2019 年實現(xiàn)歸母凈利潤0.8、2 、3 億元，對應當前市值的估值為58、23、15 倍，給予“強烈推薦”評級。
風險提示：訂單不及預期；轉型進度不及預期預期。
|
|
