>> 廣發(fā)證券-通策醫(yī)療（600763）高管增持強化經(jīng)營信心，寧波口腔醫(yī)院擴建提升省內(nèi)增長確定性-180109
| 上傳日期： |
2018/1/9 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
羅佳榮，孫辰陽 |
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預(yù)計17-19 年業(yè)績分別為0.63 元/股、0.87 元/股、1.17 元/股
公司從地方口腔醫(yī)院逐步打造以浙江為核心，全國綜合布局的口腔連鎖醫(yī)療龍頭，未來省外大型口腔醫(yī)院將增強公司的品牌效應(yīng)，長期成長空間較大。我們預(yù)計2017-2019 年公司歸母凈利潤2.03 億、2.79 億、3.74 億，增長49.4%、37.3%、33.4%，
按最新收盤價計算對應(yīng)PE51 倍、37 倍、28 倍，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示
新院盈利情況低于預(yù)期；口腔行業(yè)景氣度不及預(yù)期
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