>> 中信建投-三鋼閩光（002110）上半年經(jīng)營高質(zhì)量，3季度指引依舊高水準(zhǔn)-180831
| 上傳日期： |
2018/8/31 |
大?。?/td>
| 580KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
羅婷 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
盈利預(yù)測的中位值為50.95 億。
投資建議
下半年雖然5 號高爐中修會影響產(chǎn)量，但泉州閩光（原三鋼閩光）并入后公司總產(chǎn)量規(guī)模已擴(kuò)大，高爐大修對下半年產(chǎn)量的影響小于8%，且公司在設(shè)定年度經(jīng)營產(chǎn)量目標(biāo)時已考慮到5 號高爐中修的影響，并且從3 季度鋼價較2 季度均價有約300 元/噸的提升，我們預(yù)計下半年公司仍有望實現(xiàn)較高盈利水平，2018 年1-9 月凈利潤大概率落到盈利指引的中位值上方。我們預(yù)計2018 年到2020年公司有望實現(xiàn)收入344.86 億元、344.26 億元和347.86 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤66.22 億元、66.52 億元和67.45 億元，對應(yīng)每股EPS 分別為4.05 元、4.07 元和4.13 元。繼續(xù)維持公司買入評級，6 個月目標(biāo)價26.08 元/股。
|
|
