>> 信達(dá)證券-通信行業(yè)·產(chǎn)業(yè)追蹤(69)：比亞迪9月銷量破20萬，禾賽科技AT128單月交付過萬臺，重視智能汽車發(fā)展-221009
| 上傳日期： |
2022/10/9 |
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| 1412KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
蔣穎 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
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【周投資觀點】：
1、多家車企公布2022年9月新能源車銷量，其中比亞迪月銷量破20萬輛，同比增長183%，埃安月銷量破3萬輛，同比增長121%，哪吒月銷量1.8萬輛，同比增長134%，理想重回正增長軌道，月銷量1.15萬輛，L9首月交付破萬，零跑月銷量1.1萬輛，同比增長超200%，問界交付1.01萬輛，再創(chuàng)新高，新能源&智能汽車的發(fā)展將帶動激光雷達(dá)、車載導(dǎo)航、模組、連接器、控制器、車載鏡頭等細(xì)分行業(yè)成長；
2、9月29日，根據(jù)禾賽科技公眾號消息，禾賽科技AT128實現(xiàn)單月交付量突破萬臺，這也是禾賽全球首次量產(chǎn)月交付過萬臺，我們認(rèn)為隨著自動駕駛的發(fā)展和激光雷達(dá)成本的下探，全球車載激光雷達(dá)正逐步進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)交付新階段，給激光雷達(dá)上游光學(xué)元組件企業(yè)帶來了加速成長新機遇；
3、白宮提出2035浮動海風(fēng)新增15GW,我國首個漂浮式海上風(fēng)電試驗項目可研過審，國務(wù)院發(fā)文支持山東海風(fēng)建設(shè)，截至2022年7月末，國內(nèi)已公布沿海地區(qū)“十四五”規(guī)劃的海上風(fēng)電裝機容量接近80GW，海纜作為海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，發(fā)展確定性強、行業(yè)壁壘高、競爭格局穩(wěn)定，重視龍頭企業(yè)投資機會；
4、2022年Q2，以移遠(yuǎn)通信、廣和通、美格智能為代表的中國模組企業(yè)，在全球物聯(lián)網(wǎng)模組市場的占有率再次提升，分別從2022Q1的38.1%、8.6%、3.2%提升至2022Q2的38.9%、8.7%、5.6%，智能汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)&智能制造等新產(chǎn)業(yè)不斷賦予物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)發(fā)展新機遇。
◆ 【產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)更新】：
【海纜】截至2022年7月，國內(nèi)已公布沿海地區(qū)“十四五”規(guī)劃的海上風(fēng)電裝機容量接近80GW；
【新能源汽車】2022年8月，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，我國新能源汽車月產(chǎn)量為69.07萬輛，月銷量為66.62萬輛，同比分別增長1.24倍、1.08倍，滲透率為27.95%；2022年9月，比亞迪月銷量達(dá)20.12萬輛，同比增長183%，埃安月銷量破3萬輛，同比增長121%，哪吒月銷量1.8萬輛，同比增長134%，理想重回正增長軌道，月銷量1.15萬輛，L9首月交付破萬，零跑月銷量1.1萬輛，同比增長超200%，問界交付1.01萬輛，再創(chuàng)新高
【激光雷達(dá)】禾賽科技2022年9月宣布AT128實現(xiàn)單月交付量突破萬臺；2022Q2，Velodyne營收環(huán)比增長86%，Innoviz營收同比增長80%，Ouster營收同比增長40%，環(huán)比增長21%；
【云計算】Aspeed 2022年9月營收為4.76億新臺幣，環(huán)比增長18%、同比增長56%；2022Q2 BAT資本開支為166.21億元，同比下滑18%、環(huán)比下滑8%，其中阿里環(huán)比增長21%，百度環(huán)比增長26%，2022Q2海外五大云巨頭資本開支為375億美元，同比增長18%，環(huán)比增長2.2%，其中Meta同比增長65%，環(huán)比增長41%；2022Q2，Equinix機柜平均價格為1997美元/機柜/月，穩(wěn)中略升，萬國數(shù)據(jù)機柜價格為2265元/平米/月，維持穩(wěn)定，世紀(jì)互聯(lián)機柜價格為9186元/機柜/月，維持穩(wěn)定；
【物聯(lián)網(wǎng)模組】2022Q2，移遠(yuǎn)通信、廣和通、美格智能全球市占率從2022Q1的38.1%、8.6%、3.2%提升至2022Q2的38.9%、8.7%、5.6%；
【5G基建】截至2022年8月，我國已開通5G基站達(dá)196.8萬站，上半年新建67.7萬站；截至2022年8月，三大運營商5G用戶數(shù)達(dá)9.77億戶，同比增長69%；2022年7月，我國5G手機月出貨量為1467.2萬部，占全部手機出貨量的73.7%。
◆ 【行情回顧】2022年9月26日-30日，在申萬一級行業(yè)中，通信（申萬）指數(shù)下跌3.38%，在TMT板塊中排名第三。
◆ 【周重點公司】寶信軟件、中天科技、亨通光電、長飛光纖、永新光學(xué)、瑞可達(dá)、威勝信息、廣和通、炬光科技、經(jīng)緯恒潤、中控技術(shù)、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學(xué)、美格智能、移遠(yuǎn)通信、和而泰、科博達(dá)、中國移動、賽意信息、能科科技、華大九天、概倫電子、廣立微等。
◆風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、云計算發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦、新冠疫情蔓延。
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