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>> 開(kāi)源證券-金融工程定期:機(jī)構(gòu)資金行為畫(huà)像(2022年10月15日)-221015
上傳日期:   2022/10/16 大?。?/td>   1103KB
格式:   pdf  共8頁(yè) 來(lái)源:   開(kāi)源證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   魏建榕,胡亮勇
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北上資金行為畫(huà)像
  北向總覽:北上資金近一月(2022.9.14-2022.10.14,下同)累計(jì)凈流出約166億元,從細(xì)節(jié)來(lái)看,9月中旬呈現(xiàn)明顯流出趨勢(shì),9月下旬呈現(xiàn)出零軸附近震蕩趨勢(shì)。全區(qū)間來(lái)看,北上資金呈現(xiàn)微弱流出A股的節(jié)奏。
  分交易機(jī)構(gòu)來(lái)看,交易型資金外資券商凈流出累計(jì)約147億元,配置型外資銀行累計(jì)凈流出約8億元,近一月外資券商流出幅度相對(duì)更大。
  在行業(yè)的選擇上,外資銀行和外資券商均增持了國(guó)防軍工、傳媒等行業(yè);二者同時(shí)減持了銀行、非銀金融、農(nóng)林牧漁等行業(yè);
  在寬基指數(shù)上,外資在滬深300指數(shù)成分股上的累計(jì)凈流出約244億元;相比于滬深300,中證500累計(jì)凈流入約9億元,中證1000累計(jì)凈流入約59億元。
  在風(fēng)格選擇上,外資對(duì)于成長(zhǎng)與價(jià)值的偏好并不明顯,呈現(xiàn)相同幅度的凈流出。從托管機(jī)構(gòu)層面來(lái)看,外資券商偏成長(zhǎng),外資銀行偏價(jià)值。在成長(zhǎng)風(fēng)格的個(gè)股上,外資銀行凈流出約48億元,外資券商凈流出約29億元。對(duì)于價(jià)值類(lèi)個(gè)股而言,外資銀行凈流入約8億元,而外資券商凈流出約87億元。
  在增減倉(cāng)股票上,全體托管機(jī)構(gòu)凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是弘業(yè)期貨,凈增倉(cāng)比例達(dá)6.89%;外資銀行增持比例最高的標(biāo)的為山東赫達(dá),凈增倉(cāng)比例為2.61%;外資券商凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是弘業(yè)期貨,占比達(dá)6.80%。
  知情交易者異動(dòng)情況
  按照通常習(xí)慣,資金流向依據(jù)掛單金額的大小,分為四種類(lèi)型進(jìn)行統(tǒng)計(jì):超大單(>100萬(wàn)元)、大單(20-100萬(wàn)元)、中單(4-20萬(wàn)元)和小單(<4萬(wàn)元)。對(duì)于四種資金流而言,超大單和大單交易意愿更強(qiáng),交易金額更大,在籌碼流動(dòng)的過(guò)程中更加主動(dòng),其異動(dòng)往往有更高的信息含量,我們將其稱(chēng)為知情交易者。其中反映知情交易者市場(chǎng)態(tài)度的D指標(biāo),即過(guò)去20個(gè)交易日異常凈流入個(gè)數(shù)減異常凈流出個(gè)數(shù),近一個(gè)月由負(fù)轉(zhuǎn)正,顯示出知情交易者對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)偏樂(lè)觀。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:模型測(cè)試基于歷史數(shù)據(jù),市場(chǎng)未來(lái)可能發(fā)生變化。
  
 
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