>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-221016
| 上傳日期： |
2022/10/17 |
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| 409KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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利率擇時模型信號：看震蕩。趨勢信號由7月14日開始看多，波動信號由9月15日看空，模型總體看震蕩。本信號為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果（具體算法參見《債市博弈論（一）：讀懂“價格語言”》），謹(jǐn)供參考。
公募基金久期基本持平節(jié)前。10月8日至10月14日，公募基金久期基本持平于2.72。
機(jī)構(gòu)分歧程度低位震蕩。10月8日至10月14日，招商久期分歧指數(shù)持平于0.44。
其余機(jī)構(gòu)久期多數(shù)回落。10月8日至10月14日，證券公司的久期下行0.43至4.00；保險久期下行0.04至11.23；銀行久期上行0.19至4.89；信托久期下行0.36至2.84；境外機(jī)構(gòu)久期下行0.57至4.22。（久期計算方法詳見報告《如何跟蹤“市場久期”？——基于“比值法的模型構(gòu)造”》，《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》）。
風(fēng)險提示：統(tǒng)計出現(xiàn)遺漏，模型失效
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