>> 中銀證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)10月第3周周報：潮州規(guī)劃43.3GW 海上風電，碳酸鋰價格續(xù)漲-221023
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
大?。?/td>
| 1400KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
李可倫 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
光伏需求持續(xù)超預期，制造業(yè)價格與盈利預期中樞上移，建議優(yōu)先布局在制造業(yè)產(chǎn)能釋放過程中業(yè)績有望保持較快增長的主輔材料環(huán)節(jié)以及格局較好的緊缺環(huán)節(jié)，新技術(shù)方面建議優(yōu)先布局HJT電池設(shè)備、TOPCon電池以及在對新技術(shù)寬口徑儲備的龍頭企業(yè)。風電整體需求景氣持續(xù)驗證，大宗原材料價格松動有望釋放產(chǎn)業(yè)鏈盈利，建議優(yōu)先配置業(yè)績增速有望匹配或超越行業(yè)需求增速的軸承、鑄件、海纜等環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)以及整機環(huán)節(jié)有望取得格局突破的企業(yè)。新能源汽車全球景氣度持續(xù)向上，短期情緒有望逐步觸底，看好需求持續(xù)較快增長，電芯等環(huán)節(jié)競爭格局較優(yōu)，新技術(shù)推動產(chǎn)業(yè)鏈升級。儲能有望隨新能源發(fā)電上量而迎來快速發(fā)展，海外以戶用為代表的用戶側(cè)儲能已開始繪制陡峭成長曲線，在電池與電力電子技術(shù)、系統(tǒng)集成、終端渠道等方面有優(yōu)勢的企業(yè)將充分受益。維持行業(yè)強于大市評級。
本周板塊行情：本周電力設(shè)備和新能源板塊下跌2.61%，其中工控自動化上漲2.45%，風電板塊上漲1.22%，核電板塊上漲0.11%，發(fā)電設(shè)備上漲0.09%，鋰電池指數(shù)下跌0.6%，新能源汽車指數(shù)下跌3.19%，光伏板塊下跌5.56%。
本周行業(yè)重點信息：新能源汽車：寧德時代與Primergy簽署協(xié)議，為Gemini光伏+儲能項目獨家供應電池。皮爾巴拉最新鋰精礦預拍賣價7,100美元/噸。寶馬集團選擇遠景動力為其新一代車型提供電池。光伏風電：廣東潮州規(guī)劃43.3GW海上風電。全球最大光伏玻璃商信義光能擬A股上市。儲能：億緯鋰能發(fā)布560Ah超大容量鋰離子儲能電池，循環(huán)壽命超1.2萬次。海辰儲能完成B輪融資，總金額超20億元。
本周公司重點信息：2022年前三季度業(yè)績預告：科達利：盈利5.83-6.03億元，同比增長55.65%-60.99%；嘉元科技：盈利4.38億元，同比增長11.03%；明陽智能：盈利33.00-36.50億元，同比增長52.68%-68.88%；德業(yè)股份：盈利9.00-9.50億元，同比增長124.64%-137.12%；比亞迪：盈利91-95億元，同比增長272%-289%；天宜上佳：盈利1.18億元，同比增長18.03%；海興電力：盈利4-5億元，同比增長125.16%-181.45%；鈞達股份：盈利3.8-4.5億元。2022年前三季度業(yè)績快報：通威股份：盈利217.30億元，同比增長265.54%；福能股份：盈利16.09億元，同比增長54.42%；格林美：盈利10.06億元，同比增長40.39%。2022年三季報：寧德時代：盈利175.92億元，同比增長126.95%；TCL中環(huán)：盈利50.01億元，同比增長80.68%；容百科技：盈利9.18億元，同比增長67.32%；聯(lián)泓新科：盈利7.78億元，同比減少5.38%；長遠鋰科：盈利11.14億元，同比增長128.66%；橫店東磁：盈利12.08億元，同比增加36.42%；派能科技：盈利6.45億元，同比增長156.52%；思源電氣：盈利7.86億元，同比減少11.60%；芯能科技：盈利1.61億元，同比增長68.72%；科士達：盈利4.47億元，同比增長58.84%。奧特維：與晶科能源全資子公司簽訂1.4億元合同。大全能源：與某客戶簽訂139.99億元硅料銷售合同。上機數(shù)控：①簽訂62億元單晶硅片銷售合同。②簽訂32億元N型硅材料銷售合同。杉杉股份：擬定增募資60億元用于年產(chǎn)30萬噸負極材料一體化（一期）項目。海力風電：擬10億元投建海力海上風電重型裝備制造項目。國軒高科：中標約8億元儲能項目。億緯鋰能：①擬與新宙邦對荊門新宙邦共同增資1.5億元。②擬在馬來西亞投資不超4.22億美元新建三元圓柱電池制造項目。③擬向成都億緯鋰能增資不超2.5億元。諾德股份：擬收購江西銅博100%股權(quán)。新宙邦：①擬以1-2億元回購股份。②擬與億緯鋰能對荊門新宙邦共同增資1.5億元。
風險提示：原材料價格波動；價格競爭超預期；投資增速下滑；政策不達預期；國際貿(mào)易摩擦風險；新冠疫情影響超預期。
|
|
