>> 東證期貨-外匯期貨周度報告：聯(lián)儲轉(zhuǎn)向預(yù)期升溫，美元指數(shù)短期震蕩-221030
| 上傳日期： |
2022/10/31 |
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| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
徐穎,元濤 |
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★本周全球市場概述
市場風(fēng)險偏好回升，股市上漲，債券收益率下行，美債收益率降至4%。美元指數(shù)跌1.12%至110.7，非美貨幣多數(shù)升值，離岸人民幣下跌，金價跌0.8%至1645美元/盎司，VIX指數(shù)降至25.8，現(xiàn)貨商品指數(shù)收跌，布油漲3.6%至95.1美元/桶。
★資產(chǎn)價格表現(xiàn)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示歐美經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險不斷累積，市場對即將到來的美聯(lián)儲11月利率會議的預(yù)期較為鴿派，歐央行如期加息75bp至2%，表態(tài)鴿派，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)面臨的衰退風(fēng)險。日央行按兵不動，維持鴿派基調(diào)，是主要經(jīng)濟(jì)體中為數(shù)不多堅持寬松政策的央行。歐美10月制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI表現(xiàn)不佳，Markit美國10月制造業(yè)PMI首次跌破50，降至49.9，服務(wù)業(yè)PMI初值錄得46.6，二者均顯著低于預(yù)期和前值，高通脹和高利率的雙重打壓下，需求顯著降溫。三季度美國GDP初值2.6%，預(yù)期2.4%，結(jié)束了上半年連續(xù)兩個季度負(fù)增長的狀態(tài)，但增速主要由出口大幅增加貢獻(xiàn)，能源商品出口顯著回升，但內(nèi)需逐漸回落，居民消費增速下滑，企業(yè)固定投資和庫存投資均在下降，市場對于2023年經(jīng)濟(jì)將陷入衰退的預(yù)期并未減少，也沒有改變11月加息75bp的預(yù)期，但12月加息預(yù)期目前已經(jīng)從75bp下降至50bp，對貨幣政策邊際預(yù)期的轉(zhuǎn)向，帶動了最近股票市場的反彈，但基本面的下行壓力限制股市上漲空間，熊市尚未結(jié)束。
主要國家債券收益率維持下行，歐央行利率會議鴿派加息，市場等待美聯(lián)儲11月加息落地。非美貨幣多數(shù)反彈，離岸人民幣跌0.52%，歐元漲1.04%，英鎊漲2.68%，避險貨幣日元和瑞郎微漲，大宗商品貨幣多數(shù)反彈，韓元、新西蘭元漲超1%，加元、澳元、比索、林吉特等收漲，雷亞爾跌2.58%。
★熱點跟蹤
聯(lián)儲轉(zhuǎn)向交易預(yù)期升溫。
★下周重要事件提示
中國制造業(yè)PMI，美聯(lián)儲、英央行利率會議，美國10月非農(nóng)。
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