>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3189期-221109
| 上傳日期： |
2022/11/9 |
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mhtml |
來源： |
博覽財經(jīng) |
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作者： |
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A股在六連陽后，昨日（8日）終于迎來調(diào)整。不過，雖然幾大指數(shù)全線收綠，盤中一度跌幅較大但最后還是V了回來，主要是個股表現(xiàn)還不錯，反映出短線雖有修整預(yù)期，但市場整體偏好仍是不錯的。
正如我們之前對一堆機構(gòu)唱多喊牛非常冷靜地強調(diào)：唱多固然說明對市場有信心，人心思漲，短線對市場延續(xù)反彈有利。但從股市歷來規(guī)律（在懷疑中上漲，在預(yù)期一致中見頂）看，現(xiàn)在一致性這么高對會否迎來“中期反轉(zhuǎn)”，就有點微妙，甚至是不妙了。要認(rèn)識到，在影響A股的外部變因中，美聯(lián)儲仍在加息、俄烏沖突前景不明，而我們的房地產(chǎn)問題還不知何時能徹底解決，再加上“脫鉤、圍堵”等因素擾動，牛市歸來尚需時日?，F(xiàn)在仍不要盲目樂觀，不要奢望太遠(yuǎn)，走一步看一步。
這種策略觀點應(yīng)繼續(xù)堅持。實際上，指數(shù)震蕩蓄勢，可以給個股更好的修復(fù)環(huán)境。而我們認(rèn)為，更值得重視的是，各部委及國防有關(guān)部門在繼續(xù)學(xué)習(xí)落實重大會議精神的過程中，仍不斷在出臺超預(yù)期的產(chǎn)業(yè)政策利好，給短中線市場提供了更多的輪動熱點，讓市場指數(shù)即便在出現(xiàn)技術(shù)性修整時，結(jié)構(gòu)性的熱點也呈擴散。比如：
1.最高決策層要求軍隊聚焦打仗，或強烈催化軍工板塊。
2.C919再斬獲300架訂單，民用大飛機萬億賽道啟航，短線將強烈刺激大飛機概念股表現(xiàn)。
3.多家豬企10月利潤創(chuàng)新高，短線繼續(xù)看好豬肉股。
4.華為鯤鵬有重要表態(tài)，或繼續(xù)強化信創(chuàng)概念熱度。
此外，對于“大安全”主線下的數(shù)字貨幣，雖然今年大幅調(diào)整年內(nèi)回撤幅度超過30%。不過，自重要會議落地（10月中）以來已大幅反彈超過20%，分析認(rèn)為，10月重要會議上“國家安全”戰(zhàn)略地位提升，數(shù)字貨幣積極政策持續(xù)落地，帶動相關(guān)概念大幅反彈。雖然數(shù)字貨幣仍處于試點階段，但是未來市場空間巨大，可以預(yù)判未來政策面和應(yīng)用層面的每次進(jìn)展都有望推動板塊行情上行。在金融安全的大背景下，數(shù)字人民幣跨境結(jié)算體系建設(shè)和推廣有望提速，相關(guān)銀行IT公司將顯著受益。
當(dāng)然，短線策略上，熱點擴散較快，但增量資金跟不上的背景下，熱點的持續(xù)性就只能受限。所以當(dāng)前比較好的策略是，適當(dāng)埋伏起漲熱點，同時對于超跌的品種可以多持有。
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