>> 海通證券-量化選股周報-221112
| 上傳日期： |
2022/11/13 |
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| 1105KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,羅蕾 |
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此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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投資要點：
多因子組合表現(xiàn)。上周（2022年11月4日至2022年11月11日，下同），進取組合、平衡組合的周收益率分別為1.28%、1.23%；同期，主要寬基指數(shù)上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)的周收益率分別為2.02%、0.56%、0.08%、-0.99%。上周，進取組合、平衡組合相對中證500指數(shù)超額收益為1.20%、1.15%。
指數(shù)增強組合方面，上周滬深300增強組合收益率為0.11%，同期滬深300指數(shù)收益率為0.56%，超額收益為-0.46%；中證500增強組合收益率為0.82%，同期中證500指數(shù)收益率為0.08%，超額收益為0.73%；中證1000增強組合收益率為-0.87%，同期中證1000指數(shù)收益率為-0.99%，超額收益為0.12%。
基金重倉股組合表現(xiàn)。上周，績優(yōu)基金的獨門重倉股組合周收益率為-3.94%，同期股票型基金總指數(shù)收益率為0.57%，超額收益為-4.51%。2022年11月以來（2022年10月31日至2022年11月11日，下同），組合累計收益率為3.99%，超額收益為-0.55%。2022年以來（2021年12月31日至2022年11月11日，下同），組合累計收益率為-16.80%，超額收益為2.89%。
類專精特新優(yōu)選組合表現(xiàn)。上周，類專精特新優(yōu)選組合的周收益率為-3.92%，同期中證1000指數(shù)收益率為-0.99%，超額收益為-2.94%。2022年11月以來，組合累計收益率為4.73%，超額收益為-0.85%。2022年以來，組合累計收益率為-14.91%，超額收益為2.16%。
盈利、增長、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合表現(xiàn)。上周，盈利、增長、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合的周收益率為-0.92%，同期滬深300指數(shù)收益率為0.56%，超額收益為-1.49%。2022年11月以來，組合累計收益率為13.16%，超額收益為5.18%。2022年以來，組合累計收益率為-10.53%，超額收益為12.79%。
有基本面支撐的低估值組合表現(xiàn)。上周，PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為2.80%，同期滬深300指數(shù)收益率為0.56%，超額收益為2.24%。2022年11月以來，組合累計收益率為7.22%，超額收益為-0.75%。2022年以來，組合累計收益率為11.13%，超額收益為34.44%。
上周，GARP組合的周收益率為-0.33%，同期滬深300指數(shù)收益率為0.56%，超額收益為-0.90%。2022年11月以來，組合累計收益率為5.16%，超額收益為-2.81%。2022年以來，組合累計收益率為8.31%，超額收益為31.63%。
Smart-Beta單因子組合表現(xiàn)。上周，市值多頭組合收益率為2.06%，空頭組合收益率為-0.76%，多頭組合相對空頭組合的超額收益為2.83%；價值多頭組合收益率為2.87%，空頭組合收益率為-1.21%，多頭組合相對空頭組合的超額收益為4.09%；反轉(zhuǎn)多頭組合收益率為1.54%，空頭組合收益率為-0.23%，多頭組合相對空頭組合的超額收益為1.77%。
因子多空收益：小市值、低估值股票占優(yōu)，反轉(zhuǎn)因子、換手率因子、波動率因子提供正收益。風(fēng)格類因子方面，小市值股票優(yōu)于大市值股票，低估值股票優(yōu)于高估值股票。而技術(shù)類因子方面，低漲幅、低波動率、低換手率股票超額收益為正。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，有效因子變動風(fēng)險。
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