久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

行業(yè)輪動(dòng)復(fù)合模型簡(jiǎn)介：行業(yè)配置研究框架整體介紹；基于行業(yè)景氣度、業(yè)績(jī)超預(yù)期和北向資金流的行業(yè)輪動(dòng)復(fù)合模型歷史績(jī)效：2010年6月至2022年6月，多頭組合年化收益率為19.22%，信息比率為1.38，超額年度勝率為100%。
　　行業(yè)輪動(dòng)復(fù)合模型近期持倉(cāng)及業(yè)績(jī)表現(xiàn)：復(fù)合模型最近調(diào)倉(cāng)日期為2022年9月30日。復(fù)合模型多頭組最新持倉(cāng)為：食品飲料、通信、基礎(chǔ)化工、家電、煤炭；空頭組最新持倉(cāng)為：鋼鐵、建材、商貿(mào)零售、消費(fèi)者服務(wù)、綜合。本周行業(yè)景氣度、業(yè)績(jī)超預(yù)期、北向資金流和復(fù)合模型多頭組合收益率分別為-3.78%、-4.74%、-5.56%和-5.71%，相對(duì)市場(chǎng)基準(zhǔn)的超額收益分別為0.40%、-0.56%、-1.38%和-1.53%，景氣度模型表現(xiàn)較好，北向資金流和復(fù)合模型表現(xiàn)較差。
　　行業(yè)輪動(dòng)多維模型邊際變化：三個(gè)模型本周均無(wú)調(diào)倉(cāng)，下次調(diào)倉(cāng)日期為2022年10月31日。（1）行業(yè)景氣度模型：最新景氣度模型基于8月底正式財(cái)報(bào)計(jì)算，調(diào)倉(cāng)日期為2022年9月30日。2022年二季報(bào)景氣度排名前五的行業(yè)為：煤炭、通信、電力設(shè)備及新能源、有色金屬、基礎(chǔ)化工。2022年二季報(bào)相較一季報(bào)景氣度提升較多的行業(yè)為：石油石化、通信、輕工制造、建材等。（2）業(yè)績(jī)超預(yù)期模型：2022年10月份超預(yù)期排名前五的行業(yè)為：煤炭、電力設(shè)備及新能源、通信、農(nóng)林牧漁、有色金屬。（3）資金流模型：2022年10月資金流排名前五的行業(yè)為：食品飲料、醫(yī)藥、家電、基礎(chǔ)化工、通信。
　　附錄：因子定義及構(gòu)建方法：（1）行業(yè)景氣度模型。（2）業(yè)績(jī)超預(yù)期模型。（3）北向資金流模型。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險(xiǎn)。