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>> 川財(cái)證券-2023年大制造行業(yè)年度策略:關(guān)注安全和雙循環(huán),聚焦新要素帶來的新基建方向-221122
上傳日期:   2022/11/28 大?。?/td>   1684KB
格式:   pdf  共24頁 來源:   川財(cái)證券
評(píng)級(jí):   領(lǐng)先大市-A 作者:   孫燦
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加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局
  針對(duì)復(fù)雜多變的國內(nèi)外局面,國家也積極繼續(xù)進(jìn)行前瞻布局,正式提出了國家發(fā)展的數(shù)字化、綠色化理念和趨勢(shì),明確了將數(shù)字、知識(shí)、碳排放等確認(rèn)成為新的生產(chǎn)要素,明確了逐步形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局的戰(zhàn)略部署。對(duì)于中國制造業(yè)來說,數(shù)字化和智能化、雙碳目標(biāo)和綠色化以及內(nèi)循環(huán)建設(shè)和供應(yīng)鏈重構(gòu)是當(dāng)前以及未來明確的三個(gè)重大趨勢(shì)。
  面對(duì)國內(nèi)外復(fù)雜多變的新形勢(shì)。二十大報(bào)告中,明確提出了加快構(gòu)建新發(fā)展格局,著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的要求。核心是必須再次明確發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要?jiǎng)?wù),而關(guān)鍵就是必須完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念,堅(jiān)持社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向,堅(jiān)持高水平對(duì)外開放,加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。
  路徑和手段則是要堅(jiān)持以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題,把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來,增強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性,提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平,加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系,著力提高全要素生產(chǎn)率,著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平,著力推進(jìn)城鄉(xiāng)融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。
  加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局
  二十大定調(diào)強(qiáng)化雙循環(huán)建設(shè)的必要性,也是國家安全保障的基本要求。明確了新形勢(shì)下國家發(fā)展的新目的、任務(wù)和路徑。提出了國家的新發(fā)展理念、格局和戰(zhàn)略,聚焦加快構(gòu)建新發(fā)展格局,著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。
  雙循環(huán)新格局下中國制造轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要方向和路徑,從國家安全角度重新審視新基建,擴(kuò)展其內(nèi)涵。我們重點(diǎn)把握原有傳統(tǒng)生產(chǎn)要素基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)和新生產(chǎn)要素供給保障體系建立帶來的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。
  我們應(yīng)當(dāng)在國家發(fā)展安全要求下,在制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來的自主可控方向,重點(diǎn)關(guān)注航空航天和關(guān)鍵及高端通用機(jī)電設(shè)備及零部件產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的投資機(jī)會(huì)。在數(shù)據(jù)安全要求下,在數(shù)字化和智能化為根本特征的新基建方向,重點(diǎn)關(guān)注泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和智能化應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈。在聚焦發(fā)展權(quán)爭奪要求下,在加快構(gòu)建以低碳綠色為根本的面向未來的綜合能源體系方向,重點(diǎn)關(guān)注低碳新能源和智能電網(wǎng)及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策效果低于預(yù)期、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、市場風(fēng)格快速變化、疫情反復(fù)持續(xù)時(shí)間超預(yù)期。
 
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