>> 博覽財(cái)經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3207期-221205
| 上傳日期： |
2022/12/5 |
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來源： |
博覽財(cái)經(jīng) |
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臨停3分鐘史無前例，但對(duì)全天市場(chǎng)走勢(shì)的實(shí)際影響應(yīng)弱于其新聞性，國(guó)內(nèi)樂觀因素仍主導(dǎo)短中線市場(chǎng)走向?！胺砰_”大勢(shì)已得到從中央到地方到專家數(shù)據(jù)、再到民眾和輿論的普遍認(rèn)同，大勢(shì)已定，只欠正式宣布。而值得注意的是，與一些民間呼吁“盡快全部放開”的論點(diǎn)不同，從上周的衛(wèi)健委座談會(huì)傳遞的信號(hào)來看，決策層面絕不可能一下子貿(mào)然放開，而一定是會(huì)通盤考慮，謀定后動(dòng)。節(jié)奏上一定是“動(dòng)態(tài)、有序、逐步”放開。但這種節(jié)奏對(duì)延長(zhǎng)A股市場(chǎng)的樂觀情緒周期其實(shí)更有益。
外部，美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩預(yù)期受不同標(biāo)準(zhǔn)的就業(yè)和失業(yè)數(shù)據(jù)影響，仍在增強(qiáng)，這對(duì)美股和A股流動(dòng)性預(yù)期都非常有利，而上周五中概股、A50和人民幣匯率都大漲（人民幣匯率已重新收復(fù)7關(guān)口?。@已經(jīng)給本周一A股市場(chǎng)傳遞了經(jīng)濟(jì)向上的信號(hào)。
另外，俄美也傳出對(duì)俄烏沖突有意向談判的口風(fēng)，法德又有意斡旋，地緣風(fēng)險(xiǎn)也有收斂。
綜合內(nèi)外因素對(duì)股市影響上，這對(duì)中期趨勢(shì)向上非常有利。對(duì)酒店餐飲旅游等疫后消費(fèi)復(fù)蘇，以及“放開”所必需的疫苗、自檢測(cè)試劑設(shè)備、醫(yī)療器械、中藥特效藥等醫(yī)療儲(chǔ)備板塊，都將廣泛長(zhǎng)期受益。
但就當(dāng)前短線而言，由于這些都已經(jīng)表現(xiàn)了兩周、包括地產(chǎn)，短線要警惕如本周預(yù)期沒有更顯著增強(qiáng)，會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)自身的落袋情緒。當(dāng)然，比較而言，“放開”所必須的疫苗、自檢測(cè)試劑、中藥特效藥等醫(yī)療儲(chǔ)備前提，相比受制于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的消費(fèi)，會(huì)更有硬增長(zhǎng)前景。
實(shí)際上，醫(yī)療儲(chǔ)備有個(gè)重要消息——3日晚，北京提到，又一款國(guó)產(chǎn)新冠疫苗神州細(xì)胞疫苗已獲批緊急使用，正加快組織生產(chǎn)，有望上市使用。而接下來很快會(huì)有其他企業(yè)和其他技術(shù)路線的新冠疫苗問世。這都會(huì)刺激疫苗及醫(yī)療板塊連續(xù)表現(xiàn)。
不過，對(duì)新能源車和動(dòng)力電池最近可能要警惕一下了——近段時(shí)間，國(guó)內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)能盲目擴(kuò)張問題備受關(guān)注。據(jù)悉，僅今年規(guī)劃新增產(chǎn)能已超過1000GWh，這約為今年動(dòng)力電池裝車總量的10倍！而到2025年全球主要?jiǎng)恿︿囯姵貜S商規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到4335GWh（預(yù)計(jì)一大半會(huì)落地在中國(guó)）。但顯然未來一兩年甚至五年內(nèi)，中國(guó)新能源車+儲(chǔ)能裝機(jī)能否有10倍甚至數(shù)十倍以上的高增？疑問很大！如果這些預(yù)測(cè)成真，需警惕動(dòng)力電池進(jìn)入長(zhǎng)期下行通道
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