>> 華鑫證券-鑫融訊：短空長(zhǎng)多，調(diào)整積極配置-221208
| 上傳日期： |
2022/12/8 |
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709KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來(lái)源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
董冰華 |
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▌雙融余額
截至12月7日，上交所兩融余額報(bào)8379.93億元，較前一交易日增加9.06億元；深交所兩融余額報(bào)7329.08億元，較前一交易日增加19.17億元；兩市合計(jì)15709.01億元，較前一交易日增加28.23億元。
▌最新觀點(diǎn)
周三，A股三大股指漲跌不一，滬指早盤圍繞3200點(diǎn)弱勢(shì)整理，創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)強(qiáng)勢(shì)；滬指午后一度快速?zèng)_高，但未能持久，逐步回落仍收于3200點(diǎn)下方。新冠藥物概念股大漲，熊去氧膽酸概念橫空出世，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈回暖，大消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇；金融、地產(chǎn)、煤炭、半導(dǎo)體下跌，中字頭股全面回調(diào)。上證指數(shù)收跌0.4%報(bào)3199.62點(diǎn)，深證成指漲0.17%報(bào)11418.76點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.87%報(bào)2414.04點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.27%報(bào)1000.47點(diǎn)，萬(wàn)得全A跌0.1%，萬(wàn)得雙創(chuàng)漲0.34%。市場(chǎng)成交額9495.3億元，北向資金實(shí)際凈買入2.73億元。A股沖高回落，短期風(fēng)險(xiǎn)正在增加，目前結(jié)合來(lái)看，更多的是事件性預(yù)期落地之后，風(fēng)險(xiǎn)偏好快速釋放后的冷靜期，此階段獲利盤大概率要集中兌現(xiàn)，而此時(shí)場(chǎng)內(nèi)外資金進(jìn)場(chǎng)意愿度也將有所降低，因此A股市場(chǎng)或?qū)ふ倚碌膬r(jià)格平衡點(diǎn)。但長(zhǎng)周期而言，不確定性的風(fēng)險(xiǎn)逐步落地，邏輯上由于美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)入尾聲階段，疊加美債收益率以及美元的走弱，人民幣匯率相對(duì)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，北上資金再次成為市場(chǎng)主要增量資金，而此類特征的總量趨勢(shì)大概率貫穿23年上半年，因此藍(lán)籌股行情的啟動(dòng)將為A股的趨勢(shì)性上漲奠定基礎(chǔ)。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：新冠藥物、國(guó)產(chǎn)芯片、旅游酒店
1.新冠藥物主題：12月7日，國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組出臺(tái)了《進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控的十條措施》，其中提出不再對(duì)跨地區(qū)流動(dòng)人員查驗(yàn)核酸檢測(cè)陰性證明和健康碼，不再開(kāi)展落地檢測(cè)。隨著疫情防控政策逐步放松，未來(lái)新冠藥物的需求量將明顯放大。近日，上海中醫(yī)藥大學(xué)教授方邦江研究團(tuán)隊(duì)在國(guó)際知名醫(yī)學(xué)期刊《植物醫(yī)學(xué)》發(fā)表論文《熱炎寧合劑聯(lián)合標(biāo)準(zhǔn)治療對(duì)新冠肺炎無(wú)癥狀或輕度感染患者的療效：一項(xiàng)前瞻性、開(kāi)放標(biāo)簽、隨機(jī)對(duì)照試驗(yàn)》，證實(shí)在標(biāo)準(zhǔn)治療的基礎(chǔ)上，熱炎寧(RYN)合劑可促進(jìn)奧密克戎無(wú)癥狀和輕癥感染患者的核酸轉(zhuǎn)陰，為中醫(yī)藥治療新冠肺炎的臨床療效提供了新的循證依據(jù)。建議關(guān)注：以嶺藥業(yè)（002603）、云南白藥（000538）
2.國(guó)產(chǎn)芯片主題：10月16日，黨的二十大報(bào)告提出，堅(jiān)持人才引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新激勵(lì)，完善科技創(chuàng)新體系，堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，健全新型舉國(guó)體制，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，提升國(guó)家創(chuàng)新體系整體效能，形成具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的開(kāi)放創(chuàng)新生態(tài)。上海在日前印發(fā)《上海打造未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來(lái)產(chǎn)業(yè)集群行動(dòng)方案》，其中提到要積極布局寬禁帶半導(dǎo)體晶圓制造工藝技術(shù)，增強(qiáng)寬禁帶半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。建議關(guān)注：中芯國(guó)際（688981）、新萊應(yīng)材（300260）
3.旅游酒店主題：11月11日，國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》，公布進(jìn)一步優(yōu)化防控工作的二十條措施。近日，上海、廣州多地為全面落實(shí)國(guó)家關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化防控工作的二十條措施，宣布取消區(qū)域全員核酸檢測(cè)，并且室外公共場(chǎng)所，乘坐地鐵或公交，將不再查核酸。據(jù)路透社9月14日?qǐng)?bào)道，世衛(wèi)組織總干事譚德塞在當(dāng)天的新聞發(fā)布會(huì)上表示，新冠肺炎疫情的結(jié)束“近在眼前”，世界現(xiàn)在處于戰(zhàn)勝疫情的最佳時(shí)機(jī)，世衛(wèi)組織呼吁各國(guó)繼續(xù)堅(jiān)持抗擊疫情。隨著疫情好轉(zhuǎn)，將利好旅游酒店板塊。建議關(guān)注：中國(guó)中免（601888）、華天酒店（000428）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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